Impacts of Indonesia’s 2019 Presidential Election Towards Stock Prices Indonesia Stock Exchange
| Main Author: | Jange, Beno |
|---|---|
| Format: | Article info |
| Terbitan: |
STMIK Dharmapala Riau
, 2020
|
| Online Access: |
https://stmikdharmapalariau.ac.id/ojs/index.php/jikb/article/view/193 |
Daftar Isi:
- This research aims to examine the impacts of Indonesia's 2019 presidential election towards stock prices on Indonesia Stock Exchange. Samples used were the companies included in Banking sector from February 2019 to July 2019. This research took abnormal stock return and trading volume activity to be examined. Event study was used as the research model. The result shows that there is abnormal return for each event during presidential election. However, there is no significant difference before and after the event for both abnormal return and trading volume activity.
- Penelitian ini bertujuan menguji dampak pemilihan presiden dan wakil presiden Republik Indonesia pada tahun 2019 terhadap harga saham di Bursa Efek Indonesia. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan yang tergabung dalam sektor perbankan periode Februari 2019 sampai dengan Juli 2019. Dalam penelitian ini digunakan abnormal return saham dan trading volume activity untuk diuji. Model penelitian yang digunakan adalah event study. Hasil yang diperoleh menunjukkan terdapat abnormal return pada setiap peristiwa pemilihan presiden dan wakil presiden. Namun tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara sebelum dan sesudah peristiwa baik untuk abnormal return maupun trading volume activity.