PENENTUAN NILAI OPSI PUT AMERIKA DENGAN METODE TEKNIK REDUKSI VARIANSI MONTE CARLO
| Main Author: | AHMAD SANDI NURMANSYAH, . |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed Book |
| Bahasa: | eng |
| Terbitan: |
, 2016
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repository.unj.ac.id/11662/1/Skripsi.pdf http://repository.unj.ac.id/11662/ |
Daftar Isi:
- Opsi merupakan hak kepada pemegangnya untuk membeli atau menjualsaham tertentu pada waktu dan harga yang telah ditentukan. Untuk mendapat-kan kontrak opsi tersebut, maka investor harus mengeluarkan biaya pada saatkontrak dibuat. Besarnya biaya ini disebut juga dengan nilai opsi. Penentuan ni-lai opsi terkadang tidak dapat dilakukan secara analitik atau formula analitiknyasulit untuk dibuat sehingga membutuhkan metode aproksimasi. Salah satu jenisopsinya ialah opsi Amerika yang dapat dieksekusi kapanpun sampai dengan jatuhtempo. Hal ini membuat nilai opsi yang eksak tidak dapat dicari, maka salahsatu metode yang digunakan untuk menentukan nilai opsi Amerika adalah metodeMonte Carlo yang dikembangkan oleh Boyle, Broadie dan Glasserman. Metodeini merupakan teknik simulasi yang mengaproksimasikan ekspektasi dari variabelacak dengan mengunakan pembangkitan bilanganpseudorandomuntuk pemben-tukan kemungkinan lintasan harga saham. Dalam mengefisiensikan metode MonteCarlo, maka dapat dilihat dari sisi variansi jumlah sampel dengan mengurangivariansi taksiran simulasi menggunakan teknik reduksi variansi. Oleh karena itu,dalam skripsi ini membahas metode teknik reduksi variansi Monte Carlo untukmengaproksimasikan nilai opsiputAmerika sehingga pada penggunaanya metodeini, investor dapat menentukan nilai opsi secara tepat sehingga dapat ditentukanstrategi terbaik untuk mengeksekusi opsi agar mendapat keuntungan yang mak-simum