Transmisi return & volatilitas antara index S & P500 dan IHSG
| Main Authors: | Puji, Palupi, Kim, Sung Suk |
|---|---|
| Format: | Article PeerReviewed Book |
| Bahasa: | eng |
| Terbitan: |
Fakultas Ekonomi Universitas Pelita Harapan
, 2010
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repository.uph.edu/4494/1/3.3%20Derema-September%202010-Transmisi%20return%20%26%20volatilitas%20antara%20index%20S%20%26%20P500%20dan%20IHSG%29.pdf http://repository.uph.edu/4494/2/Pernyataan%20Kesediaan%20Publikasi-Transmisi%20Return%20%26%20Volatilitas%20antara%20Index%20S%26P500%20dan%20IHSG.pdf http://repository.uph.edu/4494/3/Peer%20Review-3.3%20Transmisi%20Return%20dan%20Volatilitas%20antara%20Index%20SP%20500%20dan%20IHSG.pdf http://repository.uph.edu/4494/ http://ojs.uph.edu |
Daftar Isi:
- Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah terjadi transmisi (spillover) return dan volatilitas antara pasar saham Indonesia dan Amerika. Data yang digunakan adalah data harian indeks IHSG dan S&P500 selama tahun 2003-2007. Model yang digunakan adalah model VAR, univariate GARCH dan bivariate GARCH. Hasil menunjukkan bahwa return indeks S&P 500 berpengaruh signifikan terhadap IHSG. Arah pengaruh yang positif berarti pergerakan dari indeks S&P 500 searah dengan pergerakan IHSG. Artinya apabila indeks S&P500 tersebut melemah maka IHSG ikut melemah dan apabila indeks S&P500 menguat maka IHSG pun ikut menguat. Besarnya volatilitas spillover dari S&P500 yang tinggi menunjukkan pengaruh S&P500 yang tinggi terhadap IHSG.