ANALISIS INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN DENGAN PENDEKATAN VECTOR ERROR CORRECTION MODEL (VECM) ( Studi Kasus: Data IHSG Periode Juli 2005 s/d Maret 2016)
| Main Author: | Setia Nugroho, Wisnu |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed Archive |
| Bahasa: | eng |
| Terbitan: |
, 2016
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repository.unib.ac.id/13978/1/SKRIPSI%20TIA%20SRI%20AMELIA%20%28F1A012010%29.pdf http://repository.unib.ac.id/13978/ |
Daftar Isi:
- Penelitian ini bertujuan untuk menetapkan pemodelan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dengan Vector Error Correction Model (VECM) berdasarkan periode Juli 2005 sampai dengan Maret 2016 dan meramalkan IHSG untuk 3 bulan ke depan. Dalam pemodelan digunakan variabel yang mempengaruhi IHSG yaitu (i) BI Rate, (ii) Indeks Saham Global (S&P 500), (iii) Inflasi, (iv) Jumlah Uang Beredar (M1), dan (v) Kurs Rupiah. Penelitian diawali dengan melihat kestationeran data dengan menggunakan uji Phillip-Perron, bila data belum stationer aka dilakukan tahap differencing untuk menstationerkan data. Kemudian dilakukan penentuan lag optimal dengan melihat nilai Aikake Information Criteria (AIC) dan Schwarzt Information Criteria (SIC), selanjutnya dilakukan uji kontegrasi untuk mengetahui apakah terdapat hubungan jangka panjang antar variabel terhadap IHSG sebagai syarat untuk melanjutkan ke pemodelan VECM. Kemudian dilakukan pemodelan IHSG dengan pendekatan VECM. Untuk melihat perilaku dinamis dari model VECM melalui Impulse Respose Function (IRF) dan Variance Decomposition (VD). Hasil Peramalan menggunakan model VECM untuk 3 periode ke depan menghasilkan nilai ramalan pada bulan April 2016 sebesar 4965.095, bulan Mei 2016 sebesar 4997.200, dan bulan Juni 2016 sebesar 5029.304.