Perbedaan Model Capital Assets Pricing Model (CAPM) Dan Arbitrage Pricing Theory (APT) Dalam Memprediksi Return Saham Jakarta Islamic Index (JII)
| Main Author: | TRI ARMIATI, 212016276 |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed Book |
| Bahasa: | eng |
| Terbitan: |
, 2020
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repository.um-palembang.ac.id/id/eprint/6800/13/212016276_BAB%20I_DAFTAR%20PUSTAKA.pdf http://repository.um-palembang.ac.id/id/eprint/6800/15/212016276_BAB%20II_%20BAB%20TERAKHIR.pdf http://repository.um-palembang.ac.id/id/eprint/6800/ |
Daftar Isi:
- ABSTRAK Tri Armiati/202016276/2020/Perbedaan Model Capital Assets Pricing Model (CAPM) Dan Arbitrage Pricing Theory (APT) Dalam Memprediksi Return Saham Jakarta Islamic Index (JII)/Manajemen Keuangan. Rumusan masalah dalam penelitian ini adalah Bagaimana perbedaan model Capital Asset Pricing Model (CAPM) dan Arbitrage Pricing Theory (APT) dalam memprediksi return saham Jakarta Islamic Index (JII). Tujuannya Untuk mengetahui perbedaan model Capital Asset Pricing Model (CAPM) dan Arbitrage Pricing Theory (APT) dalam memprediksi return saham Jakarta Islamic Index (JII). Terdapat dua metode keseimbangan yang masih dijadikan bahan pendekatan dalam memprediksi return. Kedua model tersebut adalah Model Capital Assets Pricing Model (CAPM) dan Arbitrage Pricing Theory (APT). Dalam meramalkan return saham perusahaan CAPM menggunakan return asset bebas resiko, return pasar dan beta sedangkan APT menggunakan faktor makroekonomi yaitu suku bunga, kurs, inflasi, jumlah uang beredar. Populasi dalam penelirtian ini sejumlah 69 saham perusahaan setelah melewati tahap purposive sampling, maka sampel penelitian ini terdiri dari 7 saham perusahaan persemester yang terdaftar. Secara terus menerus atau konsisten masuk pada periode 2010-2019 dengan teknik pengumpulan datanya adalah dokumentasi. Teknis analisis yang digunakan yaitu Independent sample t-test. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa metode CAPM lebih akurat dibandingkan dengan APT dalam memprediksi return saham JII. Serta tidak terdapat perbedaan keakuratan yang signifikan antara metode CAPM dan APT dalam memprediksi return saham JII. Kata kunci : CAPM, APT, return saham JII