PENGARUH KEBIJAKAN HUTANG DAN LABA PER SAHAM TERHADAP HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN PERTAMBANGAN SUB SEKTOR BATUBARA DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2012-2018
Daftar Isi:
- ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh kebijakan hutang dan laba per saham terhadap harga saham. Objek penelitian ini adalah perusahaan pertambangan sub sektor batubara tahun 2012-2018. Data diperoleh melalui situs Bursa Efek Indonesia (www.idx.co.id). Desain penelitian yang digunakan adalah penelitian kausal. Kebijakan hutang dalam penelitian ini diproksikan dengan menggunakan debt to equity ratio dan laba per saham dengan menggunakan earning per share. Teknik pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling. Dari metode tersebut diperoleh 7 perusahaan yang memiliki kriteria dan total perusahaan sebanyak 22 selama periode pengamatan tujuh tahun. Teknik analisis yang digunakan adalah regresi data panel dengan bantuan aplikasi statistik Eviews 10. Model regresi data panel yang digunakan adalah fixed effect dengan hasil uji t-statistik menunjukkan bahwa DER berpengaruh positif tidak signfikan terhadap harga saham pada perusahaan pertambangan sub sektor batubara di Bursa Efek Indonesia tahun 2012-2018. EPS berpengaruh positif tidak signifikan terhadap harga saham pada perusahaan pertambangan sub sektor batubara di Bursa Efek Indonesia tahun 2012-2018. Kata Kunci : kebijakan hutang, laba per saham , harga saham, dan eviews 10. ABSTRACT This study aims to analyze the effect of debt and earnings per share policy on stock prices. The object of this study is the coal sub-sector mining companies in 2012- 2018. Data obtained through the Indonesia Stock Exchange website (www.idx.co.id). The research design used is causal research. The debt policy in this study is proxied by using a debt to equity ratio and earnings per share using earnings per share. The sampling technique uses purposive sampling method. From these methods obtained 7 companies that have criteria and a total of 22 companies during the seven-year observation period. The analysis technique used is panel data regression with the help of statistical application Eviews 10. The panel data regression model used is fixed effect with the results of the t-statistic test showing that DER has no significant positive effect on stock prices in coal sub-sector mining companies on the Indonesia Stock Exchange 2012-2018. EPS does not have a significant positive effect on share prices in coal mining sub-sector companies on the Indonesia Stock Exchange in 2012-2018. Keywords: debt policy, earnings per share, stock prices, and eviews 10.