ANALISIS RISIKO DAN TINGKAT PENGEMBALIAN REKSA DANA SAHAM SYARIAH DENGAN METODE PERHITUNGAN SHARPE, TREYNOR DAN JENSEN
Daftar Isi:
- Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kinerja Reksa Dana Saham Syariah dengan metode perhitungan Sharpe, Treynor dan Jensen serta mengetahui perbandingan kinerja Reksa Dana Saham Syariah dengan kinerja Benchmark pada periode penelitian. Kinerja Benchmark penelitian ini menggunakan Jakarta Islamic Index. Penelitian ini menggunakan desain deskriptif kuantitatif. Populasinya meliputi seluruh Reksa Dana Saham Syariah yang terdaftar dan aktif di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) periode tahun 2012 – 2016 yang berjumlah 118 Reksa Dana Saham Syariah. Teknik pengambilan sampel menggunakan teknik purposive sampling dan diperoleh 7 Reksa Dana Saham Syariah sebagai sampel penelitian. Variabel penelitian ini adalah risiko, tingkat pengembalian Reksa Dana dan risk free rate. Metode analisis data menggunakan metode Sharpe, Treynor dan Jensen. Berdasarkan hasil analisis data, menunjukkan bahwa rata – rata kinerja tertinggi dengan Metode Sharpe. Secara umum, kinerja tertinggi pada metode Sharpe adalah TRIM Syariah Saham, metode Treynor adalah Cipta Syariah Equity dan metode Jensen adalah CIMB Principal Islamic Equity. Rata – rata kinerja Reksa Dana Saham Syariah periode tahun 2012 – 2016 memperoleh predikat Underperform.