ANALISIS PENGARUH HARGA SAHAM, VOLUME PERDAGANGAN DAN RETURN SAHAM TERHADAP BID ASK SPREAD PADA MASA SEBELUM DAN SESUDAH RIGHT ISSUE (Studi Empiris Pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesi Periode Tahun 2012-2016)
Daftar Isi:
- Bid Ask Spread merupakan suatu hal yang perlu diperhatikan oleh investor sebelum menjual atau membeli saham guna mendapatkan keuntungan yang maksimal. Penelitian ini bertujuan untuk mengkaji secara empiris harga saham, volume perdagangan, dan return saham terhadap bid ask spread pada masa sebelum dan sesudah right issue. Populasi dari penelitian ini adalah perusahaan publik yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dengan perusahaan yang melakukan right issue sebagai sampel. Metode sampling yang digunakan adalah metode purposive sampling. Sampel dari penelitian ini berjumlah 42 perusahaan yang melakukan right issue yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2012 – 2016. Teknik analisis data menggunakan uji asumsi klasik : uji multikolinearitas, uji autokorelasi, uji heterokedastisitas, dan uji normalitas. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa harga saham, volume perdagangan dan return saham secara simultan berpengaruh signifikan terhadap bid-ask spread pada masa sebelum dan sesudah right issue di Bursa Efek Indonesia. Secara parsial, volume perdagangan berpengaruh positif signifikan terhadap bid ask spread sebelum dan sesudah right issue sedangkan harga saham dan return saham berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap bid ask spread sebelum dan sesudah right issue. Hasil pengujian dengan menggunakan uji beda Paired Sample T-Test menunjukan bahwa terdapat perbedaan signifikan antara bid ask spread perusahaan sebelum dan sesudah right issue. Kata kunci : Harga Saham, Volume Perdagangan, Return Saham dan Bid Ask Spread