ANALISIS KOMPARATIF KINERJA REKSA DANA SAHAM SYARIAH DENGAN MENGGUNAKAN METODE SHARPE, TREYNOR DAN JENSEN
Daftar Isi:
- Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan menganalisa perbandingan kinerja antara Reksa Dana Saham Konvensional dengan Reksa Dana Saham Konvensional dengan menggunakan metode pengukuran kinerja Sharpe, Treynor dan Jensen. Data penelitian adalah data harian selama 4,5 tahun pengamatan selama jangka waktu dari bulan Januari 2011 sampai dengan bulan Juli 2015. Metode sampling yang digunakan adalah purposive sampling non probability. Dari populasi 874 Reksa Dana Saham Konvensional, terkumpul 19 Reksa Dana yang memenuhi kriteria dan dari 78 Reksa Dana Saham Syariah terkumpul 5 Reksa Dana yang memenuhi kriteria menjadi sampel. Metode analisa menggunakan pengujian asumsi model regresi linier Normal Klasik Ordinary Least Square. Hasil penelitian menunjukan bahwa tidak terdapat perbedaan antara kinerja Reksa Dana Saham Konvensional dan Syariah berdasarkan metode Sharpe danmetode Treynor pada tahun 2011, sedangkan metode Jensen berbeda pada tahun 2011 dan 2012. Pengukuran return antara Reksa Dana Saham Konvensional dan Syariah juga tidak berbeda kecuali pada tahun 2011 dan pengukuran antara Reksa Dana Saham Konvensional dan Syariah tidak berbeda terhadap indeks benchmark (LQ45 dan JII) pada seluruh tahun.