ANALISIS PENGARUH PENGUMUMAN HASIL PEMILIHAN PRESIDEN 2014, TERHADAP RETURN SAHAM LQ-45 DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)
Daftar Isi:
- Pemilihan presiden di Indonesia merupakan peristiwa yang rutin diadakan setiap 5 tahun sekali. Peristiwa Pemilihan Presiden 9 Juli 2014 merupakan salah satu peristiwa penting di tahun 2014 yang membuat pasar modal menunjukkan adanya reaksi atas peristiwa tersebut. Penelitian ini bertujuan untuk melihat bagaimana reaksi pasar modal atas peristiwa pemilihan presiden dengan melihat perbedaan pada periode sebelum dan sesudahnya berdasarkan tiga variabel, yaitu actual return, expected return dan abnormal return. Objek dalam penelitian ini adalah 20 perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ-45 periode Februari - Juli 2014. Metode analisis yang digunakan adalah analisis uji beda kedua rata-rata nilai dari masing-masing variabel dengan periode pengamatan 10 hari, yaitu 5 hari sebelum dan sesudah peristiwa pemilihan presiden 9 Juli 2014. Pengujian dilakukan dengan uji t berpasangan atau paired sample t-test dan One sample test. Berdasarkan hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara tingkat abnormal return sebelum dan sesudah peristiwa pemilihan presiden 9 Juli 2014, baik pada pengujian berpasangan paired sample t test maupun jika diuji untuk masing-masing saham pada pengujian one samples ttest.