ANALISIS PERBANDINGAN PENGARUH STOCK SPLIT DAN RIGHT ISSUE TERHADAP LIKUIDITAS SAHAM DAN ABNORMAL RETURN (Studi Kasus Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di BEI 2011-2015)
Daftar Isi:
- Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh stock split dan right issue terhadap likuiditas saham dan abnormal return yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2011 - 2015. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder berupa laporan keuangan setiap perusahaan yang bersumber dari website Bursa Efek Indonesia (BEI) yaitu www.idx.co.id. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini berjumlah 42 perusahaan yang melakukan stock split dari 58 perusahaan dan 71 sampel perusahaan yang melakukan right issue dari 115 perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2011 – 2015. Sampel ini dipilih dengan menggunakan metode purposive sampling. Penelitian ini merupakan event study dengan periode peristiwa 5 hari sebelum dan 5 hari sesudah. Pengujian hipotesis menggunakan metode uji beda t-test Paired Two Sample For Means jika data terdistribusi secara normal dan digunakan metode uji Wilcoxon Signed Rank Test jika data tidak terdistribusi normal. Hasil penelitian menyatakan bahwa terdapat perbedaan likuiditas saham sebelum dan sesudah stock split, terdapat perbedaan abnormal return sebelum dan sesudah stock split, terdapat perbedaan likuiditas saham sebelum dan sesudah right issue dan terdapat perbedaan abnormal return sebelum dan sesudah right issue.