Determinan risiko sistemik perbankan Indonesia: Aplikasi metode marginal expected shortfall
| Main Authors: | Hikmah, Mutiara, Wibowo, Buddi |
|---|---|
| Format: | Article info application/pdf eJournal |
| Bahasa: | ind |
| Terbitan: |
Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Kristen Satya Wacana
, 2020
|
| Online Access: |
https://ejournal.uksw.edu/jeb/article/view/2475 https://ejournal.uksw.edu/jeb/article/view/2475/1390 |
Daftar Isi:
- The purpose of this study is to measure systemic risk with a method that is able to calculate predictions of bank capital losses when the market is in a crisis, namely Marginal Expected Shortfall (MES) and empirically test the factors that influence it. Systemic risk arises when banks experiencing capital losses and transmit the problem to other banks and to other financial companies so that the financial system collapses. This MES model has advantages over other systemic risk measurement models because it is calculated with data available in the market, namely stock prices and volatility so that we can measure each bank’s impact to banking systemic risks. This study shows that control variable such as Non-Performing Loans (NPL) influence systemic risk but other variables such as CAR, and bank profitability (ROA) do not have significant effect on systemic risk.
- Riset ini memiliki tujuan untuk melakukan pengukuran risiko sistemik melalui aplikasi metode yang dapat mengkalkulasi prediksi kerugian modal pada bank tatkala pasar dilanda krisis, yaitu Marginal Expected Shortfall (MES) serta menguji faktor-faktor yang mempengaruhinya. Risiko sistemik muncul apabila bank yang mengalami kerugian modal menularkan masalahnya kepada bank-bank lain juga institusi finansial lainnya sehingga sistem keuangan menjadi kolaps. Model MES ini memiliki keunggulan dibandingkan model pengukuran risiko sistemik lainnya karena dihitung dengan data yang tersedia di pasar yaitu harga saham dan volatilitasnya sehingga dampak risiko sistemik setiap bank yang ada di dalam sebuah sistem secara spesifik dapat diukur. Penelitian ini menunjukkan variabel kontrol yang mempengaruhi risiko sistemik yaitu Non-Performing Loan (NPL), sementara CAR dan ROA tidak terbukti mempengaruhi risiko sistematik.