Pengaruh Kurs Rupiah, Bi Rate, Net Foreign Fund Dan Indeks Dow Jones Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (Studi Pada Periode Pemberlakuan Quantitative Easing Federal Reserve)
| Main Author: | Mayzan, Muhamad Brian |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed |
| Terbitan: |
, 2018
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repository.ub.ac.id/9124/ |
Daftar Isi:
- Indeks Harga Saham Gabungan merupakan salah satu indikator dalam menilai kuat lemahnya perekonomian suatu negara. Semakin meningkatnya nilai IHSG menunjukkan kepercayaan perekonomian suatu negara baik dari investor lokal maupun asing. Kebijakan Quantitative Easing Federeal Reserve merupakan kebijakan Amerika dalam mengatasi krisis ekonomi dan kebijakan tersebut dapat berpengaruh terhadap aliran dana asing terhadap pasar modal Indonesia. Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah Kurs Rupiah, BI Rate, Net Foreign Fund dan Indeks Dow Jones berpengaruh signifikan secara simultan dan parsial terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (Studi pada periode Quantitative Easing Federal Reserve). Jenis penelitian ini merupakan penelitian eksplanatif dengan pendekatan kuantitatif. Penelitian ini menggunakan data time series bulanan pada periode terjadinya Quantitative Easing dari November 2008 hingga Oktober 2014 dengan jumlah sampel sebanyak 72. Analisis penelitian ini menggunakan program SPSS 23. Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah menggunakan analisis regresi linier berganda. Hasil uji simultan pada penelitian ini menunjukkan bahwa terjadi pengaruh yang signifikan antara variabel dependen yaitu Kurs Rupiah, Bi Rate, Net Foreign Fund dan Indeks Dow Jones terhadap variabel independen yaitu Indeks Harga Saham Gabungan. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa variable Kurs Rupiah, BI Rate, Net Foreign Fund, Indeks Dow Jones berkontribusi sebesar 79,3% terhadap nilai Indeks Harga Saham Gabungan. Sementara sisanya dipengaruhi oleh faktor-faktor lain yang tidak dibahas dari penelitian ini. Hasil uji parsial menunjukkan bahwa Kurs Rupiah memiliki pengaruh negatif signifikan dan Indeks Dow Jones memiliki pengaruh secara positif signifikan terhadap Indeks Harga Saham Gabungan sedangkan BI Rate dan Net Foreign Fund memiliki pengaruh secara negatif tidak signifikan terhadap Indeks Harga Saham Gabungan.