Reaksi Pasar Modal Terhadap Penyelenggaraan Asian Games 2018 Di Indonesia (Event Study Pada Saham LQ-45 Di Bursa Efek Indonesia)
| Main Author: | Azisanabely, Muhammad Nursyafi |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed Book |
| Bahasa: | eng |
| Terbitan: |
, 2020
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repository.ub.ac.id/183130/1/Muhammad%20Nursyafi%20Azisanabely.pdf http://repository.ub.ac.id/183130/ |
Daftar Isi:
- Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui keadaan pasar modal terhadap penyelenggaraan Asian Games 2018. Keadaan pasar modal dilihat dengan perubahan Average Abnormal Return (AAR) dan Average Trading Volume Activity (ATVA). Jenis penelitian ini adalah studi peristiwa (event study) yang digunakan untuk melihat pengaruh sebuah informasi yang dipublikasikan terhadap harga saham. Penelitian ini menggunakan periode waktu 11 hari kerja Bursa Efek Indonesia yang dibagi menjadi tiga yaitu 1 hari event date serta 5 hari kerja sebelum penutupan Asian Games 2018 dan 5 hari kerja setelah penutupan Asian Games 2018. Penelitian ini menggunakan market-adjusted model dalam menentukan nilai expected return. Penelitian ini menggunakan sampel sebanyak 40 saham yang terdaftar dalam indeks saham LQ-45. Pengambilan sampel menggunakan Teknik purposive sampling dengan karakteristik saham-saham yang konsisten dalam indeks LQ-45 semester I (Februari 2018-Juli 2018) dan II (Agustus 2018-Januari 2019). Dari hasil pengujian ini dapat disimpulkan bahwa penyelenggaraan Asian Games 2018 di Indonesia tidak mempengaruhi Average Abnormal Return (AAR) dan Average Trading Volume Activity (ATVA).