Analisis Contagion Effect Melalui Pendekatan Risiko Sistemik dan Financial Linkage: Studi Pada Dual Banking System di Indonesia
| Main Author: | Nabella, Rihana Sofie |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed Book |
| Bahasa: | eng |
| Terbitan: |
, 2019
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repository.ub.ac.id/177887/1/Rihana%20Sofie%20Nabella%20%282%29.pdf http://repository.ub.ac.id/177887/ |
Daftar Isi:
- Krisis keuangan 1997/1998 dan 2008 telah menjadi pelajaran berharga bagi perbankan Indonesia untuk senantiasa menjaga stabilitas sistem keuangan karena dampak yang ditimbulkan oleh adanya contagion effect sangat besar. Contagion effect (efek penularan) dapat menyebabkan risiko sistemik atau risiko kegagalan suatu bank yang berpotensi mempengaruhi bank lainnya serta sistem. Contagion effect ini juga terjadi karena adanya financial linkage atau keterkaitan antar institusi keuangan. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis contagion effect melalui pendekatan risiko sistemik dan financial linkage pada dual banking system di Indonesia. Penelitian ini menggunakan model Conditional Value at Risk yang dikembangkan oleh Adrian dan Brunnermeier (2011) dengan sampel 8 bank umum syariah dan 7 bank umum konvensional di Indonesia periode Januari 2012 hingga Desember 2018. Hasil yang diperoleh dari penelitian ini adalah risiko sistemik dan financial linkage mampu menjelaskan adanya contagion effect (efek penularan) dalam suatu sistem perbankan. Risiko sistemik yang tinggi dan disertai financial linkage yang tinggi mampu mendorong eksternalitas negatif terhadap institusi lain dalam sistem perbankan, dalam hal ini menularkan risiko