Daftar Isi: Analisis Perilaku Herding Pada Saham Blue Chips Dan Non-Blue Chips Di Bursa Efek Indonesia

Daftar Isi:

Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah terdapat perilaku herding pada saham Blue Chips dan Non-Blue Chips di Bursa Efek Indonesia. Perbedaan utama dari saham Blue Chips dan Non-Blue Chips adalah nilai dari kapitalisasi pasar saham-sahamnya. Saham-saham Blue Chips mempresentasikan perusahaan dengan kapitalisasi pasar besar, sedangkan Non-Blue Chips mempresentasikan perusahaan dengan kapitalisasi pasar kecil-menengah. Besaran dari kapitalisasi pasar pada saham memiliki dampak yang berbeda terhadap pergerakan harga saham pada pasar. Data yang digunakan adalah harga saham-saham harian dari indeks LQ45 dan PEFINDO25 pada periode 2015 dan 2018. Hipotesis dari penelitian ini diuji menggunakan analisis regresi dengan CSAD (Cross Sectional Absolute Deviation) Blue Chips dan Non-Blue Chips sebagai variabel dependen dengan imbal balik pasar absolut dan imbal balik pasar kuadrat sebagai variabel independen. Hasil penelitian menunjukan bahwa terdapat perilaku herding pada saham-saham Blue Chips dan Non-Blue Chips di Bursa Efek Indonesia untuk tahun 2015 dan 2018. Perilaku herding terdeteksi dengan adanya hubungan non-linier signifikan antara CSAD Blue Chips dan CSAD Non-Blue terhadap imbal balik pasar kuadrat