Reaksi Pasar Modal Indonesia Akibat Peristiwa Pemilihan Gubernur DKI Jakarta Putaran II 2017 (Event Study Pada Saham Perusahaan yang Terdaftar di Indeks LQ45 Periode Februari – Juli 2017)
| Main Author: | Rofiki, David |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed |
| Terbitan: |
, 2018
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repository.ub.ac.id/173998/ |
Daftar Isi:
- Pergerakan harga saham di pasar modal dapat dipengaruhi oleh informasi yang diterima investor salah satunya adalah informasi tentang peristiwa politik. Peristiwa Pemilihan Gubernur DKI Jakarta Putaran II 2017 merupakan peristiwa politik yang dapat mempengaruhi pergerakan harga saham. Pergantian kepemimpinan serta situasi politik yang memanas di sekitar peristiwa diduga akan mempengaruhi pasar modal. Abnormal return dan trading volume activity merupakan indikator untuk mengukur besaran reaksi saham di pasar modal. Tujuan dari penelitian untuk mengetahui apakah terdapat rata-rata abnormal return yang signifikan di sekitar periode peristiwa Pemilihan Gubernur DKI Jakarta Putaran II 2017 serta untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan rata-rata abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah peristiwa Pemilihan Gubernur DKI Jakarta Putaran II 2017. Penelitian ini bersifat studi peristiwa (Event Study) yang mempelajari tentang reaksi pasar terhadap suatu peristiwa dengan pendekatan kuantitatif karena penelitian ini menggunakan analisis data yang berbentuk angka. Populasi dan sampel dalam penelitian ini adalah saham perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ45 periode Februari – Juli 2017 dengan menggunakan teknik penarikan sampel Purposive Sampling. Periode penelitian selama 10 hari bursa, meliputi 5 hari sebelum dan 5 hari sesudah peristiwa. Uji hipotesis yang digunakan adalah uji One Sample T-test dan uji Wilcoxon Signed Rank Test. Hasil uji One Sample t-test menunjukan bahwa terdapat rata-rata abnormal return negatif signifikan di sekitar periode peristiwa namun hanya bersifat sementara karena periode selanjutnya terdapat abnormal return positif signifikan. Uji WIlcoxon signed Rank test menunjukan adanya perbedaan Abnormal return yang signifikan periode sebelum dan sesudah peristiwa,hasil uji Wilcoxon Signed Rank test pada variabel trading volume activity tidak menemukan adanya perbedaan signifikan volume perdagangan sebelum dan sesudah peristiwa Pemilihan Gubernur DKI Jakarta Putaran II 2017. Investor di pasar modal Indonesia harus bersikap lebih cermat dan kritis dalam menghadapi peristiwa-peristiwa yang terjadi seperti peristiwa politik. Apabila para pelaku pasar lebih mencermati peristiwa-peristiwa tersebut, maka dapat lebih berhati-hati dalam mengambil keputusan bertransaksi di pasar modal.