Analisis Perbedaan Trading Volume Activity dan Abnormal Return Sebelum dan Sesudah Stock Split (Studi pada Perusahaan yang melakukan Stock Split yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2018)
| Main Author: | Yuhendri, Viyolanda Intan |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed Book |
| Bahasa: | eng |
| Terbitan: |
, 2019
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repository.ub.ac.id/172697/1/Viyolanda%20Intan%20Yuhendri.pdf http://repository.ub.ac.id/172697/ |
Daftar Isi:
- Keputusan stock split dilakukan perusahaan untuk membuat harga saham yang dianggap terlalu tinggi menjadi lebih rendah sehingga dapat meningkatkan transaksi saham. Peningkatan transaksi saham akan membuat saham lebih likuid. Trading volume activity dapat digunakan untuk melihat tingkat likuiditas suatu saham. Baik buruknya keadaan atau kondisi suatu perusahaan dipengaruhi oleh harga saham pada perusahaan. Semakin baik kinerja keuangan suatu perusahaan maka harga saham tersebut akan semakin baik atau meningkat, ketika harga saham naik maka investor akan memperoleh keuntungan. Investor akan menerima abnormal return dari keputusan investasi tersebut. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan antara trading volumee activity dan abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman stock split. Penelitian ini dilakukan pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode tahun 2016-2018 yang melakukan Stock Split. Jenis penelitian yang digunakan adalah kuantitatif komparatif. Sampel penelitian sebanyak 47 perusahaan diperoleh menggunakan metode purposive sampling. Hasil analisis pada trading volume activity menunjukkan nilai mean sesudah lebih besar dari sebelum pengumuman stock split, namun secara statistik dengan menggunakan uji Wilcoxon Signed Rank Test menunjukkan tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara sebelum dan sesudah pengumuman stock split. Hasil analisis pada abnormal return menunjukkan nilai mean sesudah lebih kecil dari pada sebelum stock split, namun secara statistik dengan menggunakan uji Wilcoxon Signed Rank Test menunjukkan terdapat perbedaan yang signifikan antara sebelum dengan sesudah pengumuman stock split.