Pemodelan Vector Autoregressive With Restricted Exogenous Variable (Varx)-Baba, Engle, Kraft Dan Kroner Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (Bekk Garch) (Studi Kasus Pada Ihsg, Jii Dan Harga Emas Dunia)
| Main Author: | Agustina, Dara |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed |
| Terbitan: |
, 2018
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repository.ub.ac.id/168587/ |
Daftar Isi:
- Model Vector Autoregressive with Exogenous Variable (VARX) merupakan salah satu pengembangan dari model VAR(p). Pada model VARX, variabel endogen dipengaruhi oleh variabel eksogen dan beberapa variabel endogen lainnya. Model VARX memiliki asumsi seperti pemodelan data deret waktu pada umumnya, yaitu asumsi ragam sisaan konstan atau homogen. Apabila asumsi tersebut tidak terpenuhi akibat data memiliki volatilitas yang tinggi, maka perlu dilakukan pemodelan terhadap ragam sisaannya. Penelitian ini bertujuan untuk memodelkan return IHSG, return Jakarta Islamic Index (JII) dan return Harga Emas Dunia menggunakan model VARX-BEKK GARCH(1,1). Hasil pemodelan VARX(3,[2][5][6][9])-BEKK GARCH(1,1) menunjukkan bahwa return IHSG dipengaruhi oleh return IHSG tiga bulan sebelumnya, return harga emas dunia dua bulan sebelumnya, enam bulan sebelumnya dan sembilan bulan sebelumnya. Return JII dipengaruhi oleh return IHSG tiga bulan sebelumnya, return JII tiga bulan sebelumnya, return harga emas dunia dua bulan sebelumnya, enam bulan sebelumnya dan sembilan bulan sebelumnya. Ragam sisaan return IHSG pada hari tertentu berkaitan dengan sisaan kuadrat dan ragam sisaan return IHSG pada satu hari sebelumnya. Ragam sisaan return JII pada hari tertentu berkaitan dengan sisaan kuadrat dan ragam sisaan return JII pada satu hari sebelumnya. Dengan menggunakan VARX(3,[2][5][6][9])-BEKK GARCH(1,1) didapatkan hasil ramalan selama 12 bulan ke depan. Nilai MAPE dari kedua model kurang dari 10%, yaitu sebesar 3,4325% dan 3,6510%, sehingga dapat dikatakan akurasi model dalam meramalkan sangat baik.