Analisis Market Risk Premium, Firm Size, dan Book To Market Equity terhadap Return Saham dengan Menggunakan Model Tiga Factor Fama and French (Studi Pada Perusahaan yang Tergabung dalam Indeks LQ45 Tahun 2013-2016)
| Main Author: | Purwanti, Lisa |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed Book |
| Bahasa: | eng |
| Terbitan: |
, 2018
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repository.ub.ac.id/165540/1/Lisa%20Purwanti.pdf http://repository.ub.ac.id/165540/ |
Daftar Isi:
- ). Penelitian ini dilakukan atas dasar tujuan mengetahui pengaruh antara market risk premium, firm size, dan book to market equity berpengaruh secara simultan terhadap return saham serta mengetahui pengaruh secara parsial antara market risk premium, firm size, dan book to market equity terhadap return saham. Penelitian ini dilakukan pada perusahaan yang tergabung dalam Indeks LQ45 selama periode penelitian tahun 2013-2016. Jenis penelitian ini menggunakan explanatory research dengan pendekatan kuantitatif. Populasi pada penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang tercatat dalam Bursa Efek Indonesia dan tergabung dalam Indeks LQ45 selama periode 2013-2016. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini sebanyak 27 perusahaan yang merupakan perusahaan secara konsisten masuk dalam indeks LQ45 selama periode penelitian yaitu tahun 2013-2016. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini meliputi variabel dependen yaitu return saham, sedangkan variabel indepennya meliputi market risk premium, firm size, dan book to market equity. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis deskriptif, uji asumsi klasik, uji regresi linier berganda, dan uji koefisien determinasi. Hasil penelitian menunjukkan secara simultan market risk premium, firm size, dan book to market equity berpengaruh terhadap return saham pada perusahaan yang tergabung dalam indeks LQ45 selama periode penelitian tahun 2013-2016 yaitu sebesar 83,8% dengan diperoleh F hitung sebesar 26,788. Secara parsial diperoleh hasil market risk premium berpengaruh signifikan terhadap return saham dengan hasil perhitungan t hitung sebesar 6,464, firm size berpengaruh signifikan terhadap return saham dengan hasil perhitungan t hitung sebesar 2,291 sedangkan book to market equity tidak berpengaruh terhadap tingkat pengembalian saham (return saham) dengan hasil perhitungan t hitung sebesar 1,483. Bagi investor atau calon investor disarankan untuk melakukan analisis terlebih dahulu sebelum melakukan investasi pada sebuah perusahaan, yaitu dengan dipertimbangkan faktor market risk premium dan firm size dalam memprediksi return saham. Bagi peneliti selanjutnya disarankan untuk menggunakan sampel penelitian yang lain dan menambah variabel yang lebih baru untuk mengetahui lebih lanjut berapa return saham dalam suatu periode.