Analisis Portofolio dengan Single Index Model dalam Upaya Meminimalisir Risiko Investasi di Pasar Modal (Studi Pada Perusahaan Food and Beverages yang listing di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-201
| Main Author: | Agmiviolya, YouviaClara |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed Book |
| Bahasa: | eng |
| Terbitan: |
, 2014
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repository.ub.ac.id/116270/1/SKRIPSI_FINISH.pdf http://repository.ub.ac.id/116270/ |
Daftar Isi:
- Penelitian ini dilakukan atas dasar banyaknya investor dipasar modal yang dihadapkan pada pilihan yang sulit dalam memilih saham mana akan melakukan investasi. Investor akan memilih saham yang memberikan return maksimum dengan risiko minimal. Untuk meminimalisir besarnya risiko, investor dapat melakukan diversifikasi dalam membentuk portofolio yaitu dengan membeli saham dari beberapa perusahaan. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui saham perusahaan sektor Food and Beverages yang memenuhi kriteria pembentukan portofolio dengan Single Index Model. Kemudian untuk mengetahui proporsi dana yang digunakan untuk berinvestasi masing masing saham. Serta mengetahui besarnya expected return dan tingkat risiko portofolio yang terbentuk dengan menggunakan Single Index Model. Penelitian ini merupakan penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Penelitian ini dilakukan di Pojok Bursa Efek Indonesia (BEI), Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya Malang, dengan 16 populasi dan diperoleh 13 sampel perusahaan. Data yang dipakai adalah data sekunder dengan analisis data menggunakan Single Index Model. Hasil dari analisis dalam penelitian ini pada tahun 2011 terpilih 3 saham dari Food and Beverages yang membentuk portofolio optimal, yaitu MLBI (5,71%), PSDN (12,87%), STTP (81,42%). Portofolio yang terbentuk dari 3 saham tersebut memberikan expected return sebesar 6,91% dan mengandung risiko 0,38%. Pada tahun 2012 terdapat 6 saham dari Food and Beverages yang membentuk portofolio optimal, yaitu ICBP (40,32%), AISA (9,89%), MYOR (6,59%), INDF (27,00%), SKLT (8,03%), ULTJ (8,17%). Portofolio yang terbentuk dari 6 saham tersebut memberikan expected return sebesar 3,72% dan mengandung risiko 0,06%. Pada tahun 2013 terdapat 6 saham juga dari Food and Beverages yang membentuk portofolio optimal, yaitu STTP (11,00%), ULTJ (21,38%), DLTA (51,10%), MLBI (7,13%), ICBP (8,73%), AISA (0,65%). Portofolio yang terbentuk dari 6 saham tersebut memberikan expected return 5,46% dan mengandung risiko 0,29%. Investor sebaiknya menginvestasikan dananya tidak hanya satu saham saja. Tetapi dalam beberapa saham untuk meminimalisir risiko. Investor dapat menggunakan analisis Single Index Model untuk mendapatkan return ekspektasi tertentu dengan risiko paling rendah.