Daftar Isi: Analisis Penerapan Lima Faktor Model Fama & French Di Indonesia

Daftar Isi:

Penelitian ini bertujuan mengetahui pengaruh lima faktor Fama & French di Indonesia, dengan perkembangan yang terus maju pada sektor keuangan lima faktor ini diharapkan mampu untuk memberikan dampak yang positif terhadap Negara Indonesia. Lima faktor tersebut adalah market return penilaian keadaan pasar, lalu book to maket, size firm, profitabilitas, dan investasi, empat faktor selain market return merupakan penilaian risiko berdasarkan laporan keuangan. Sample yang digunakan adalah saham yang tergabung dalam LQ 45 untuk tahun 2009-2015, alat yang digunakan pada penelitian ini adalah analisis regresi berganda untuk melihat bagaimana pengaruh lima faktor tersebut terhadap return saham Indonesia. Hasil pada penelitian ini sangat menarik pasalnya untuk variabel size didapatkan nilai signifikan namun negative ini mengindikasikan bahwa saham LQ 45 memiliki rata rata perusahaan yang besar, dan untuk variabel investasi pada penelitian ini tidak signifikan, untuk variabel market return, book to market, dan profitabilitas sesuai dengan teori. Berdasarkan hasil tersebut ditemukan bahwa variabel investasi pada lima faktor Fama & French belum maksimal untuk Negara Indonesia