Pengaruh Faktor Makro Ekonomi Terhadap Indeks Harga Saham Sektoral di Bursa Efek Indonesia (Data Bulanan Periode 2007-2014)
| Main Author: | Mardiana, LelyFitri |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed |
| Terbitan: |
, 2016
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repository.ub.ac.id/108704/ |
Daftar Isi:
- Penelitian ini bertujuan untuk melihat pengaruh faktor makro ekonomi Indonesia terhadap indeks harga saham sektoral pada Bursa Efek Indonesia. Terdapat sepuluh sektor yag tercatat di Bursa Efek Indonesia, yaitu: sektor pertanian, industri dasar dan kimia, barang konsumsi, keuangan, infrastruktur, manufaktur, aneka industri, pertambangan, properti, dan perdagangan. Data yang digunakan adalah return indeks saham sektoral bulanan menggunakan alat analisis Seemingly Unrelated Regression dengan membentuk model multifaktor. Hasil penelitian menunjukkan bahwa faktor makro ekonomi memberikan pengaruh yang berbeda-beda terhadap indeks sektoral. Karakteristik masingmasing sektoral yang berbeda memberikan respon yang berbeda pula terhadap kondisi makro ekonomi Indonesia. Faktor makro ekonomi segi moneter (BI Rate, inflasi, kurs) berpengaruh terhadap sektor industri dasar dan kimia, barang konsumsi, manufaktur, pertambangan, aneka industri, perdagangan. Faktor makro ekonomi riil (cadangan devisa, ekspor, harga minyak mentah Indonesia) berpengaruh negatif terhadap sektor pertanian, infrastruktur, manufaktur, pertambangan dan aneka industri. Kondisi krisis ekonomi 2008 berpengaruh negatif terhadap semua sektor.