Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Peristiwa Politik Pemilihan Gubernur DKI Jakarta Putaran II 2012 (Event Study pada Saham Anggota Indeks Kompas 100)
Daftar Isi:
- Penelitian ini merupakan studi peristiwa yang bertujuan untuk menemukan bukti empiris ada atau tidaknya reaksi pasar modal Indonesia terhadap salah satu peristiwa politik dalam negeri yaitu Peristiwa Pemilihan Gubernur DKI Jakarta Putaran II 2012, dengan menggunakan variabel abnormal return dan trading volume activity saham. Populasi penelitian ini adalah saham-saham yang termasuk dalam anggota Indeks Kompas 100 di Bursa Efek Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder berupa dari harga saham harian, volume perdagangan saham harian, dan indeks harga saham gabungan harian selama periode lima hari sebelum, satu hari saat, dan lima hari setelah peristiwa. Uji statistik yang digunakan untuk menguji hipotesis adalah Uji-t dan Uji beda Wilcoxon Signed Rank Test . Hasil perhitungan Uji-t menunjukkan bahwa terdapat abnormal return bernilai positif signifikan pada beberapa hari di sekitar tanggal terjadinya peristiwa, yang berarti pasar merespon peristiwa ini sebagai kabar baik. Sedangkan hasil uji Wilcoxon Signed Rank Test membuktikan bahwa terdapat perbedaan signifikan antara rata-rata abnormal return pada periode saat-setelah peristiwa namun tidak signifikan pada periode sebelum-saat dan periode sebelumsetelah peristiwa. Hasil uji Wilcoxon Signed Rank Test juga menunjukkan bahwa terdapat perbedaan signifikan antara rata-rata trading volume activity pada periode sebelum-saat dan periode saat-setelah peristiwa, namun tidak signifikan pada periode sebelum-setelah peristiwa.