Analisis Market's Overreaction Hypothesis terhadap harga saham Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur di BEI
| Main Author: | AgusEffendiKurniawan |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed Book |
| Bahasa: | eng |
| Terbitan: |
, 2008
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repository.ub.ac.id/103693/1/050802617.pdf http://repository.ub.ac.id/103693/ |
| ctrlnum |
103693 |
|---|---|
| fullrecord |
<?xml version="1.0"?>
<dc schemaLocation="http://www.openarchives.org/OAI/2.0/oai_dc/ http://www.openarchives.org/OAI/2.0/oai_dc.xsd"><relation>http://repository.ub.ac.id/103693/</relation><title>Analisis Market's Overreaction Hypothesis terhadap harga saham : Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur di BEI.</title><creator>AgusEffendiKurniawan</creator><subject>657 Accounting</subject><description>Penelitian ini bertujuan untuk memperoleh bukti empiris mengenai reaksi berlebihan (overreaction) ditunjukkan dengan adanya perubahan harga saham dengan menggunakan return dari sekuritas yang bersangkutan. Reaksi ini dapat diukur dengan abnormal return yang diterima oleh sekuritas kepada para investor. Penelitian terdahulu menemukan adanya portofolio loser terbukti mengungguli portofolio winner, tetapi portofolio winner tidak mempunyai kecenderungan untuk menjadi loser . 
Jenis penelitian ini adalah kuantitatif-deduktif dengan cara mengembangkan hipotesis melalui teori-teori yang sudah ada. Inti penelitian ini adalah mengamati reaksi investor atas kemungkinan adanya pengaruh overreaction dengan melihat variabel abnormal return bulanan pada tahun 2005-2007 . Populasi yang digunakan pada penelitian ini adalah keseluruhan perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2005-2007 yang menghasilkan 136 sampel perusahaan. Peralatan pengujian yang digunakan dalam penelitian ini adalah Nonparametric test / Mann Whitney Test. 
Berdasarkan hasil penelitian diatas dapat disimpulkan pola AAR ( Average Abnormal Return ) dan CAR ( Cumulative Abnormal Return ) kelompok perusahaan winner dan loser tahun 2005-2007 secara rata-rata tidak mungkin kelompok portofolio losser mengungguli kelompok portofolio winner. Secara parsial bulanan ditemukan bahwa kelompok portofolio losser mengungguli kelompok portofolio winner terjadi hanya pada bulan tertentu.</description><date>2008-08-06</date><type>Thesis:Thesis</type><type>PeerReview:NonPeerReviewed</type><type>Book:Book</type><language>eng</language><identifier>http://repository.ub.ac.id/103693/1/050802617.pdf</identifier><identifier> AgusEffendiKurniawan (2008) Analisis Market's Overreaction Hypothesis terhadap harga saham : Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur di BEI. Sarjana thesis, Universitas Brawijaya. </identifier><relation>SKR/FE/2008/419/050802617</relation><recordID>103693</recordID></dc>
|
| language |
eng |
| format |
Thesis:Thesis Thesis PeerReview:NonPeerReviewed PeerReview Book:Book Book |
| author |
AgusEffendiKurniawan |
| title |
Analisis Market's Overreaction Hypothesis terhadap harga saham : Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur di BEI |
| title_sub |
Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur di BEI |
| publishDate |
2008 |
| topic |
657 Accounting |
| url |
http://repository.ub.ac.id/103693/1/050802617.pdf http://repository.ub.ac.id/103693/ |
| contents |
Penelitian ini bertujuan untuk memperoleh bukti empiris mengenai reaksi berlebihan (overreaction) ditunjukkan dengan adanya perubahan harga saham dengan menggunakan return dari sekuritas yang bersangkutan. Reaksi ini dapat diukur dengan abnormal return yang diterima oleh sekuritas kepada para investor. Penelitian terdahulu menemukan adanya portofolio loser terbukti mengungguli portofolio winner, tetapi portofolio winner tidak mempunyai kecenderungan untuk menjadi loser .
Jenis penelitian ini adalah kuantitatif-deduktif dengan cara mengembangkan hipotesis melalui teori-teori yang sudah ada. Inti penelitian ini adalah mengamati reaksi investor atas kemungkinan adanya pengaruh overreaction dengan melihat variabel abnormal return bulanan pada tahun 2005-2007 . Populasi yang digunakan pada penelitian ini adalah keseluruhan perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2005-2007 yang menghasilkan 136 sampel perusahaan. Peralatan pengujian yang digunakan dalam penelitian ini adalah Nonparametric test / Mann Whitney Test.
Berdasarkan hasil penelitian diatas dapat disimpulkan pola AAR ( Average Abnormal Return ) dan CAR ( Cumulative Abnormal Return ) kelompok perusahaan winner dan loser tahun 2005-2007 secara rata-rata tidak mungkin kelompok portofolio losser mengungguli kelompok portofolio winner. Secara parsial bulanan ditemukan bahwa kelompok portofolio losser mengungguli kelompok portofolio winner terjadi hanya pada bulan tertentu. |
| id |
IOS4666.103693 |
| institution |
Universitas Brawijaya |
| affiliation |
mill.onesearch.id fkp2tn.onesearch.id |
| institution_id |
30 |
| institution_type |
library:university library |
| library |
Perpustakaan Universitas Brawijaya |
| library_id |
480 |
| collection |
Repository Universitas Brawijaya |
| repository_id |
4666 |
| subject_area |
Indonesian Language Collection/Kumpulan Karya Umum dalam Bahasa Indonesia* |
| city |
MALANG |
| province |
JAWA TIMUR |
| shared_to_ipusnas_str |
1 |
| repoId |
IOS4666 |
| first_indexed |
2021-10-18T06:59:58Z |
| last_indexed |
2021-10-28T06:53:44Z |
| recordtype |
dc |
| _version_ |
1751455904282181632 |
| score |
17.538404 |