Analisis Pengaruh Indeks Nikkei 225 dan Indeks Hang Seng terhadap Indeks Harga Saham Gabungan
| Main Author: | Amalia, Dian Ilma; Universitas Bakrie |
|---|---|
| Format: | Article application/pdf eJournal |
| Bahasa: | ind |
| Terbitan: |
Universitas Bakrie
, 2015
|
| Online Access: |
http://journal.bakrie.ac.id/index.php/jurnal_ilmiah_ub/article/view/873 |
Daftar Isi:
- Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh indeks Nikkei 225 dan indeks Hang Seng terhadap Indeks Harga Saham Gabungan. Populasi penelitian ini adalah indeks saham Jepang (Nikkei 225), China (Hang Seng) dan Indonesia (Indeks Harga Saham Gabungan) selama periode 2009-2014. Sampel dipilih dengan metode purposive sampling setiap bulan selama tahun 2009 sampai dengan tahun 2014 sehingga diperoleh 216 sampel. Penelitian ini menggunakan metode analisis model Generalized AutoRegressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH). Berdasarkan hasil pengujian hipotesis menunjukkan bahwa Indeks Nikkei 225 tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap IHSG. Sedangkan Indeks Hang Seng memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap IHSG. Hal ini menunjukkan bahwa hanya pergerakan saham di China memiliki pengaruh terhadap IHSG di BEI. Kata Kunci: Indeks Nikkei 225, Indeks Hang Seng, IHSGThe object of this study is to analyze the effect of the Nikkei 225 Index and Hang Seng Index to Composite Stock Price Index. The population of this study is the Nikkei 225 Index, Hang Seng Index and Jakarta Composite Index from 2009 – 2014. Samples were selected by purposive sampling method using monthly data during 2009 to 2014 in order to obtain 216 samples. This study uses the analysis model of Generalized AutoRegressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH).Based on the hypothesis testing results show that the Nikkei 225 index has no significant impact on JCI. While the Hang Seng Index has a positive and significant impact on JCI. This suggests that only the movement of stocks in China have an influence on the Jakarta Composite Index. Key Words: the Nikkei 225 Index, Hang Seng Index, Composite Stock Price Index DAFTAR PUSTAKA Ang, R. (1997), Buku Pintar : Pasar Modal Indonesia, First Edition Mediasoft Indonesia. Ardian, A. (2010), Analisis Pengaruh Tingkat Suku Bunga SBI, Harga Minyak Dunia, Harga Minyak Dunia, Kurs Rupiah, Indeks Nikkei 225, Indeks Dow Jones terhadap IHSG, tesis UNDIP. Frensisy, B. (2009), Analisis Pengaruh Aksi Beli-Jual Asing, Kurs dan Indeks Hang Seng terhadap IHSG di BEJ dengan Modal GARCH. Garefalakis, Alexandros E. et al., (2009), Determinant factors of Hong Kong Stock Market, Financial Analysts Journal. Greene, W. (2008). Econometric Analysis sixth edition. New Jersey: Pearson International Education. Gujarati, D. (2006), “Dasar-Dasar Ekonometrika” (Edisi Ketiga). Jakarta: Erlangga. Edit, R. (2008). Analisis Portofolio Optimal Saham-Saham LQ 45 Pada Periode Agustus 2005 – Juli 2006 di Bursa Efek Jakarta. Jurnal Bisnis & Manajemen Bunda Mulia. Vol : 4. No. 1. Halim, A. (2005). Analisis Investasi. Jakarta: Penerbit Salemba Empat. Hartono, J. (2008). Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Yogyakarta : BPFE Yogyakarta. Husnan, S. (2005). Dasar-Dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas. Edisi Keempat. Yogyakarta : UPP AMP YKPN. Indraloka, D. (2012), Analisis Pengaruh Variabel Makroekonomi dan Harga Minyak Dunia Terhadap Indeks Harga saham Gabungan (IHSG), Skirpsi UIN Syahid Jakarta. Kemala, S. (2012), Analisis pengaruh SBI, Indeks Hang Seng, Kurs Dollar AS dan Indeks Dow Jones terhadap IHSG, Jurnal. Kuncoro, M. (2001), Metode Kuantitatif, Teori dan Aplikasi Untuk Bisnis dan Ekonomi, UPP AMP YKPN. Nachrowi D., Usman H. (2006), Pendekatan Populer dan Praktis Ekonometrika untuk Analisis Ekonomi dan Keuangan, Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia. Rezy, F. (2011), Pengaruh Indeks Harga Saham Global dan Amerika Latin terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Bursa Efek Indonesia(BEI), Skripsi Ekonomi UIN Syahid Jakarta. Rodoni, Ahmad, Ali H. (2010). Manajemen Keuangan. Jakarta: Mitra Wacana Media. Sugiyono. (2008). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D. Bandung: Alfabeta. Rosadi, D. (2012). Ekonometrika dan Analisis Runtun Waktu Terapan dengan Eviews. Yogyakarta: Andi. Samsul, M. (2006). Pasar Modal dan Manajemen Portofolio. Jakarta: Penerbit Erlangga. Sekaran, U. (2006). Metodologi Penelitian Untuk Bisnis. Jakarta: Salemba Empat Suharyadi, P. (2009). Statistik Untuk Ekonomi dan Keuangan Modern.\ (Edisi Kedua). Jakarta: Salemba Empat. Suliyanto. (2011). Ekonometrika Terapan : Teori dan Aplikasi dengan SPSS. Yogyakarta: Andi. Sunariyah. (2011). Pengantar Pengetahuan Pasar Modal (Edisi Keenam). Yogyakarta: UPP STIM YKPN. Winarno, W. (2009). Analisis Ekonometrika dan Statistika dengan Eviews (Edisi Kedua). Yogyakarta: UPP STIM YKPN. Yuliana, I. (2010), Analisis Pengaruh Variabel Makro terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Bursa Efek Indonesia, Jurnal UIN Malang.