PENGGUNAAN SIMULASI MONTE CARLO UNTUK PENGUKURAN VALUE AT RISK ASET TUNGGAL DAN PORTOFOLIO DENGAN PENDEKATAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL SEBAGAI PENENTU PORTOFOLIO OPTIMAL (STUDI PADA INDEKS SAHAM LQ-45)
| Main Author: | Dian Iasha , 1611011040 |
|---|---|
| Format: | Bachelors NonPeerReviewed Book Report |
| Terbitan: |
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
, 2020
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://digilib.unila.ac.id/65230/1/ABSTRAK.pdf http://digilib.unila.ac.id/65230/2/SKRIPSI%20FULL.pdf http://digilib.unila.ac.id/65230/3/SKRIPSI%20TANPA%20PEMBAHASAN.pdf http://digilib.unila.ac.id/65230/ |
Daftar Isi:
- Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui seberapa besar Value at Risk yang dihasilkan dari aset tunggal dan portofolio serta untuk mengetahui seberapa besar proporsi saham yang optimal. Hasil penelitian menunjukkan VaR pada aset tunggal mempunyai nilai paling rendah sebesar 2% yang dimiliki oleh saham BBCA dan VaR tertinggi 8% yang dimiliki oleh saham ERAA. Dari hasil analisis portofolio optimal diperoleh 6 saham yang masuk dalam portofolio optimal dan proporsi saham tertinggi dimiliki oleh BBCA sebesar 38% dan terendah dimiliki oleh TKIM sebesar 1%. Dari proporsi tersebut diperoleh perhitungan VaR portofolio sebesar 0,03% yang menunjukkan bahwa VaR Portofolio lebih rendah dari masing-masing saham yang diteliti. Kata Kunci : Saham, Portofolio, Value at Risk, Simulasi Monte Carlo, Capital Asset Pricing Model (CAPM). The purpose of this study is to determine how much Value at Risk is generated from a single asset and portfolio and to find out how big the optimal proportion of stocks is. The results showed that VaR on a single asset has the lowest value of 2% owned by BBCA shares and the highest VaR 8% owned by ERAA shares. From the results of optimal portfolio analysis, 6 stocks are included in the optimal portfolio and the highest proportion of shares is owned by BBCA at 38% and the lowest is owned by TKIM at 1%. From this proportion, the portfolio VaR calculation is 0.03% which indicates that the Portfolio VaR is lower than each of the stocks studied. Keyword : Stocks, Portfolios, Value at Risk, Monte Carlo Simulation, Capital Asset Pricing Model (CAPM).