ANALISIS PENGARUH HARGA SAHAM, VOLUME PERDAGANGAN SAHAM DAN VARIAN RETURN TERHADAP BID-ASK SPREAD (Pada Perusahaan yang melakukan Stock split di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2017)
| Main Author: | DANI AULIA, 1411031028 |
|---|---|
| Format: | Bachelors NonPeerReviewed Book Report |
| Terbitan: |
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
, 2019
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://digilib.unila.ac.id/58986/1/ABSTRAK.pdf http://digilib.unila.ac.id/58986/19/SKRIPSI%20FULL.pdf http://digilib.unila.ac.id/58986/20/SKRIPSI%20TANPA%20BAB%20PEMBAHASAN.pdf http://digilib.unila.ac.id/58986/ |
Daftar Isi:
- Tujuan dari penelitian ini untuk mengetahui pengaruh harga saham , volume perdagangan saham, dan varian return terhadap bid-ask spread pada perusahaan yang melakukan stock split. Dalam penelitian ini variabel independen yang digunakan adalah harga saham harian , volume perdagangan saham, dan varian return yang mewakili risiko saham. Sedangkan variabel dependen dari penelitian ini adalah bid-ask spread yang merupakan selisih antara harga beli (bid) dengan harga jual (ask). Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan–perusahaan yang listing di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2012-2017 dan mengeluarkan kebijakan stock split. Sampel diambil dengan menggunakan metode purposive sampling untuk sampel bersyarat yang ditentukan dengan kriteria tertentu. Periode pengamatan diambil sebelas hari yaitu 5 hari sebelum stock split, 1 hari saat dilaksanakannya stock split dan 5 hari setelah tanggal listing stock split. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder. Analisis data menggunakan analisis regresi linier sederhana dengan mengunakan software SPSS 23. Dari hasil penelitian ini dapat disimpulkan bahwa secara individual harga saham tidak berpengaruh secara signifikan terhadap bid-ask spread, volume perdagangan saham tidak berpengaruh secara signifikan terhadap bid-ask spread dan varian return berpengaruh positif terhadap bid-ask spread. Kata Kunci: Harga Saham, Volume Perdagangan Saham, Varian Return, Bid-Ask Spread, Stock Split, Teori Signal The purpose of this study was to determine the effect of stock prices, stock trading volumes, and return variants on bid-ask spreads for companies that conduct stock split. In this study the independent variables used were daily stock prices, stock trading volume, and return variants that represent stock risk. While the dependent variable of this study was the bid-ask spread which is the difference between the purchase price (bid) and the selling price (ask). The population in this study is companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) during the 2012-2017 period and issued a stock split policy. Samples were taken using a purposive sampling method for conditional samples determined by certain criteria. The observation period was taken eleven days, 5 days before the stock split, 1 day when the stock split is carried out and 5 days after the date of the stock split listing. The type of data used is secondary data. The data analysis used was simple linear regression analysis with SPSS 23 software. The results of this study indicated that stock price have no significant effect on bid-ask spread, trading volume of shares have no significant effect on bid-ask spread. While the variant return has a positive effect on bid-ask spread. Keywords: Stock Prices, Trading Volume of Stocks, Variants of Returns, Bid-Ask Spread, Stock Split, Signalling Theory