ANALISIS KINERJA PORTOFOLIO SAHAM YANG TERGABUNG DALAM LQ45 DENGAN MENGGUNAKAN METODE SHARPE, TREYNOR DAN JENSEN
| Main Author: | ARDELIA CLARISSA, 1511011021 |
|---|---|
| Format: | Bachelors NonPeerReviewed Book Report |
| Terbitan: |
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
, 2019
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://digilib.unila.ac.id/58027/1/1.%20ABSTRAK.pdf http://digilib.unila.ac.id/58027/2/2.%20SKRIPSI%20FULL.pdf http://digilib.unila.ac.id/58027/3/3.%20SKRIPSI%20FULL%20TANPA%20BAB%20PEMBAHASAN.pdf http://digilib.unila.ac.id/58027/ |
Daftar Isi:
- ABSTRACT ANALYSIS OF THE PERFORMANCE OF STOCK PORTFOLIOS INCORPORATED IN LQ45 USING THE SHARPE, TREYNOR AND JENSEN METHODS By Ardelia Clarissa This study aims to evaluate the performance of stock portfolios incorporated in LQ45 using the Sharpe, Treynor, and Jensen methods in the period January 2013December 2017. The method used in this research is a quantitative descriptive method. Samples are obtained using the random sampling method. The results of this study indicate that market returns for three years investors benefit from investing in the capital market while for two years they suffer from investing in the capital market. Individual stock returns on shares incorporated in LQ45 which get a profit of 54.82% from 31 issuers that suffered a loss of 45.18%. The return of estimated stock in 2018 results in greater than market returns of 29.03% from 31 issuers while 70.97% gets lower results. The risk of stock estimation is greater than the estimated return of shares of 3.22% from 31 issuers and those who obtain lower yields of 96.88%. The formation of this stock portfolio produces 30 portfolios with a combination of 3 shares based on estimated returns. Portfolio returns that provide the greatest results are portfolio 17, while those that give the lowest results are portfolio 26. Meanwhile, portfolio risk that provides the greatest results compared to other portfolios is portfolio 17, while those that give the lowest results are portfolio 26. Evaluation of portfolio performance that provides the best performance compared to other portfolios in the Jensen Method has 21 portfolios, in the Sharpe Method there are 20 portfolios, while in the Treynor Method there are 17 portfolios. So, the assessment of portfolio performance evaluation from the three methods that provide the best portfolio performance is the most namely Jensen Method. Keywords: Sharpe, Treynor, Jensen and Stock Portfolio Performance in LQ45. ABSTRAK ANALISIS KINERJA PORTOFOLIO SAHAM YANG TERGABUNG DALAM LQ45 DENGAN MENGGUNAKAN METODE SHARPE,TREYNOR DAN JENSEN Oleh Ardelia Clarissa Penelitian ini bertujuan untuk mengevaluasi kinerja portofolio saham yang tergabung pada LQ45 dengan menggunakan Metode Sharpe, Treynor dan Jensen pada periode Januari 2013 - Desember 2017. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode deskriptif kuantitatif. Sampel diperoleh dengan menggunakan metode random sampling. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa return pasar selama tiga tahun investor diuntungkan berinvestasi di pasar modal sedangkan selam dua tahun dirugikan. Return saham individual pada saham yang tergabung pada LQ45 yang mendapatkan keuntungan sebesar 54,82% dari 31 emiten dan yang mengalami kerugian sebesar 45,18%. Return estimasi saham Tahun 2018 memperoleh hasil lebih besar dari return pasar sebesar 29,03% dari 31 emiten sedangkan sebesar 70,97% memperoleh hasil yang lebih rendah. Risiko estimasi saham yang lebih besar dari return estimasi saham sebesar 3,22% dari 31 emiten dan yang memperoleh hasil lebih rendah sebesar 96,88%. Pembentukan portofolio saham ini menghasilkan 30 portofolio dengan kombinasi 3 saham berdasarkan return estimasi. Return portofolio yang memberikan hasil terbesar yaitu portofolio 17, sedangkan yang memberikan hasil terendah yaitu portofolio 26. Sementara itu, risiko portofolio yang memberikan hasil terbesar dibandingkan portofolio lain yaitu portofolio 17, sedangkan yang memberikan hasil terendah yaitu portofolio 26. Evaluasi kinerja portofolio yang memberikan kinerja paling baik dibandingkan portofolio lainnya pada Metode Jensen terdapat 21 portofolio, pada Metode Sharpe terdapat 20 portofolio, sedangkan pada Metode Treynor terdapat 17 portofolio. Maka, penilaian evaluasi kinerja portofolio dari ketiga metode yang memberikan kinerja portofolio terbaik yang paling banyak yaitu Metode Jensen. Kata kunci: Sharpe,Treynor, Jensen dan Kinerja Portofolio Saham Pada LQ45