PERBEDAAN ABNORMAL RETURN DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH PENGUMUMAN RIGHT ISSUE (Studi pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia)
| Main Author: | OLIVIA TAMARA, 1511031027 |
|---|---|
| Format: | Bachelors NonPeerReviewed Book Report |
| Terbitan: |
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
, 2019
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://digilib.unila.ac.id/57040/1/ABSTRAK.pdf http://digilib.unila.ac.id/57040/2/SKRIPSI%20FULL.pdf http://digilib.unila.ac.id/57040/3/SKRIPSI%20TANPA%20BAB%20PEMBAHASAN.pdf http://digilib.unila.ac.id/57040/ |
Daftar Isi:
- Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui adanya perbedaan yang signifikan abnormal return dan volume perdagangan saham sebelum dan sesudah pengumuman right issue. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2014-2017. Teknik pengambilan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling yang menghasilkan total sampel perusahaan sebanyak 33 perusahaan. Dalam penentuan expected return metode yang digunakan adalah Market Model. Metode analisis data yang digunakan adalah uji normalitas data menggunakan One Sample Kolmogrov Smirnov Test, dan uji hipotesis menggunakan one sample t-test, dengan periode pengamatan (event window) selama 11 hari yaitu t-5 (5 hari sebelum pengumuman right issue), t0 (1 hari saat pengumuman right issue) dan t+5 (5 hari sesudah pengumuman right issue). Berdasarkan hasil uji hipotesis menggunakan one sample t-test menunjukkan tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman right issue. Sementara pada volume perdagangan menunjukkan terdapat perbedaan yang signifikan pada volume perdagangan saham sebelum dan sesudah pengumuman right issue. Kata Kunci: Pengumuman Right Issue, Kandungan Informasi, Abnormal Return dan Volume Perdagangan Saham This study aims to determine the differences of abnormal return and trading volume activity before and after right issue announcement. The population in this study is companies listed on Indonesia Stock Exchange in 2014-2017. The sampling technique used was purposive sampling method, which resulted in a total 33 samples companies. In determining the expected return results, the method is market model. Data analysis method used is normality test using One Sampel Kolmogrov Smirnov Test, and the hypothesis test, with event window for 11 days, t-5 (5 days before right issue announcement), t0 (1 day at right issue announcement) and t+5 (5 days after right issue announcement). Based on hypothesis result used is one sampel t-test, it shows there was no significant difference between abnormal return before and after the right issue announcement. While trading volume activity shows there is significant difference trading volume activity before and after right issue announcement. Keywords : Right Issue Announcement, Information Content, Abnormal Return, Trading Volume Activity