Analisis Efek Penularan Melalui Pendekatan Risiko Sistemik dan Keterkaitan Keuangan
| Main Authors: | Wahyudi, Setyo Tri, Sofie Nabella, Rihana, Maski, Ghozali |
|---|---|
| Format: | Article info application/pdf eJournal |
| Bahasa: | eng |
| Terbitan: |
Universitas Udayana
, 2020
|
| Online Access: |
https://ojs.unud.ac.id/index.php/jekt/article/view/40652 https://ojs.unud.ac.id/index.php/jekt/article/view/40652/33729 |
Daftar Isi:
- Banking sector plays an important role in the economy. The emergence of the dual banking system era has become an alternative source of financing aside from conventional banks in supporting economic growth. Banks are also expected to be able to manage their risks well, one of them is systemic risk. This risk arises due to the contagion effect and is compounded by the financial linkages between banks. Research aims to analyze the contagion effect through a systemic risk approach and financial linkage on the dual banking system in Indonesia. This study uses the Conditional Value at Risk (CoVaR) by Adrian and Brunnermeier (2009) with a sample of 8 Islamic banks and 7 conventional commercial banks in Indonesia from January 2012 to December 2018. The results obtained are systemic risk and financial linkage able to explain the contagion effect in a banking system. High systemic risk and high financial linkage can drive negative externalities towards other institutions in the banking system, in this case transmitting risks. Keywords: contagion effect, systemic risk, financial linkage, dual banking system
- Sektor perbankan memiliki peran penting dalam perekonomian. Munculnya era dual banking system menjadi alternatif pendanaan selain dari bank konvensional dalam mendukung pertumbuhan ekonomi. Bank juga diharapkan dapat mengelola risiko dengan baik, salah satunya risiko sistemik. Risiko ini timbul karena efek penularan dan diperparah oleh keterkaitan keuangan antar bank. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis efek penularan melalui pendekatan risiko sistemik dan keterkaitan keuangn pada sistem perbankan ganda di Indonesia. Penelitian ini menggunakan model Conditional Value at Risk (CoVaR) yang dikembangkan oleh Adrian & Brunnermeier (2009) dengan sampel 8 bank syariah dan 7 bank konvensional di Indonesia periode Januari 2012 hingga Desember 2018. Hasil yang diperoleh adalah risiko sistemik dan keterkaitan keuangan mampu menjelaskan efek penularan dalam sistem perbankan. Risiko sistemik yang tinggi dan keterkaitan keuangan yang tinggi pula dapat mendorong eksternalitas negatif terhadap institusi lain dalam sistem perbankan, dalam hal ini mentransmisikan risiko. Kata kunci: efek penularan, risiko sistemik, keterkaitan keuangan, sistem perbankan ganda