ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL PADA SAHAM-SAHAM SYARIAH YANG TERCATAT DI BURSA EFEK INDONESIA
| Main Author: | Sofiana, Vina Maria |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed Book |
| Bahasa: | eng |
| Terbitan: |
, 2012
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://eprints.umm.ac.id/31716/1/jiptummb--vinamarias-27680-1-pendahul-n.pdf http://eprints.umm.ac.id/31716/2/jiptummb--vinamarias-27680-2-babi.pdf http://eprints.umm.ac.id/31716/ |
Daftar Isi:
- Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui saham-saham syariah yang terbentuk dalam portofolio optimal dan untukmengetahuibesar tingkat risikodan tingkat pengembalian (return) dariportofolio optimal. Penelitian ini menggunakan harga penutupan untuk menetukan tingkat pengembalian masing-masing saham. Alat analisis menggunakan model indeks tunggal dan beta digunakan untuk risiko pasar. Analisis portofolio menghasilkan tingkat pengembalian rata-rata saham syariah periode Juli-Desember 2010 sebesar 8,35 % dan tingkat risiko rata-rata dari masing-masing saham sebesar 3,99%. Tingkat pengembalian rata-rata SBI sebesar 7,88%. Saham-saham JII yang memilikireturntertinggiselamaperiodeJuli-Desember 2010 yaitu AALI denganpengembaliansebesar 66,78% danreturnterendahyaitu UNVRsebesar -29,13%. Saham-saham JII yang memilikirisikoterendahselamaperiodeJuli-Desember 2010, yaitu BMRI denganrisikosebesar -1,12% danrisikotertinggidimilikioleh AALI sebesar 57,40%. Saham-saham JII pada periode Juli-Desember 2010, terdapat 3 saham yang membentuk portofolio yang memberikan tingkat keuntungan optimal . saham-saham tersebut meliputi AALI (Astra Agro Lestari Tbk), ITMG (Indo Tambangraya Megah Tbk), dan UNTR (United Tractors Tbk). Susunan portofolio dengan prosentase yaitu AALI (2,90 %), ITMG (76,30 %), dan UNTR (20,90%). Portofolio yang dihasilkan dari susunan tersebut memberikan tingkat keuntungan sebesar 27,89%, dengan tingkat risiko sebesar sebesar 11,73%,