ANALISIS PORTOFOLIO INVESTASI PADA REKSA DANA SAHAM (Studi pada Bursa Efek Indonesia Periode 2007-2011)
| Main Author: | Haryanti, Agustin Dwi |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed Book |
| Bahasa: | eng |
| Terbitan: |
, 2015
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://eprints.umm.ac.id/28705/1/jiptummpp-gdl-agustindwi-39753-2-babi.pdf http://eprints.umm.ac.id/28705/2/jiptummpp-gdl-agustindwi-39753-1-pendahul-n.pdf http://eprints.umm.ac.id/28705/ |
Daftar Isi:
- Tujuan dari penelitian ini adalah pembentukan portofolio optimal atas 23 (dua puluh tiga) kandidat reksa dana saham dengan Single Index Model dan Constant Correlation Model melalui studi pada Bursa Efek Indonesia periode 2007-2011. Portofolio optimal berkaitan dengan bagaimana mengalokasikan dana berbagai jenis investasi untuk mendapatkan keuntungan maksimal. Single Index Model didasarkan pada pengamatan bahwa harga sekuritas berfluktuasi searah dengan indeks pasar. Constant Correlation Model memperhatikan hubungan pergerakan antarsekuritas terhadap risiko yang diasumsikan konstan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Constant Correlation Model mengkombinasikan lebih banyak reksa dana saham daripada Single Index Model. Panin Dana Maksima merupakan reksa dana saham yang memiliki proporsi paling besar dengan kedua metode. Single Index Model memiliki kinerja yang lebih baik jika dibandingkan dengan Constant Correlation Model. Pembentukan portofolio optimal dengan kedua metode mampu meningkatkan rata-rata expected return dan menurunkan risiko reksa dana saham individual dan pasar