OPTIMALISASI PORTOFOLIO INVESTASI DANA PENSIUN UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG
| Main Author: | Satiti, Novita Ratna |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed Book |
| Bahasa: | eng |
| Terbitan: |
, 2013
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://eprints.umm.ac.id/28690/1/jiptummpp-gdl-novitaratn-33068-2-babi.pdf http://eprints.umm.ac.id/28690/2/jiptummpp-gdl-novitaratn-33068-1-pendahul-n.pdf http://eprints.umm.ac.id/28690/ |
Daftar Isi:
- Tujuan dari penelitian ini adalah untuk membuat Skenario Investasi yang optimal bagi dana Pensiun UMM. Sejak tahun berdiri, Dana Pensiun UMM belum mengotimalkan aktivitas investasinya, karena sifat Dana Pensiun UMM yang sangat konservatif. Melihat pasar investasi di Indonesia, masih terbuka peluang yang sangat luas bagi lembaga Dana Pensiun untuk berinvestasi dalam pasar modal. Metode penelitian ini terbagi kedalam dua tahap. Tahap pertama, adalah mengevaluasi kinerja investasi Dana Pensiun UMM dengan menganalisa nilai imbal hasil investasi (ROI), melihat pola risiko atas masing-masing instrumen investasi (Standar Deviasi), dan menghitung rata-rata risiko atas aset keuangan yang diinvestasikan dengan VaR (Value at Risk). Tahap Kedua adalah menyusun Skenario Investasi dengan simulasi investasi, yang sebelumnya telah memproyeksikan terlebih dahulu rata-rata imbal hasil tahunan untuk berbagai jenis investasi. Setelah skenario disusun, evaluasi simulasi skenario tersebut dengan menganalisa nilai ROI dan menghitung rata-rata risiko (VaR). Hasil dari penelitian ini adalah investasi yang optimal berdasarkan skenario III, dengan memanfaatkan peluang investasi baru dengan memaksimalkan seluruh potensi investasi yang mungkin dilakukan. Dari skenario III tersebut, tercapai nilai ROI sebesar 9,7% dengan nilai VaR sebesar 0,3% dengan tingkat kepercayaan 99%, yang berarti akan ada 1% kemungkinan kerugian lebih dari 0,3%. Dari skenario tersebut, terdapat perubahan kenaikan imbal hasil sebesar 5,4%, dan diikuti dengan meningkatnya rata-rata risiko sebesar -0,25%. Dengan terbentuknya skenario III tersebut diharapkan Dana Pensiun UMM mendapatkan pertimbangan secara ilmiah dalam menentukan portofolio investasinya untuk periode mendatang. Kata Kunci: Dana Pensiun, Optimalisasi Investasi, Skenario Portofolio Investasi, Return on Invesment (ROI), Value at Risk (VaR)