ANALISIS PEMBENTUKAN PORTO FOLIO OPTIMAL Studi Pada Saham Indeks LQ-45 Yang Tercatat di Bursa Efek Jakarta
| Main Author: | Wirahadi Kuncoro, Fajar |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed Book |
| Bahasa: | eng |
| Terbitan: |
, 2006
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://eprints.umm.ac.id/11136/1/ANALISIS_PEMBENTUKAN_PORTO_FOLIO_OPTIMAL_Studi_Pada_Saham_Indeks_LQ.pdf http://eprints.umm.ac.id/11136/ |
Daftar Isi:
- Penelitian ini berjudul “Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Studi Pada Saham Indeks LQ- 45 Yang Tercatat di Bursa Efek Jakarta”. Penelitian ini merupakan studi kasus. Penelitian ini bertujuan untuk Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui saham-saham apa saja yang dapat membentuk portofolio optimal pada saham indeks LQ-45 periode 2001-2003. Penelitian ini menggunakan alat analisis dengan model indeks ganda dalam mencari expect return, variance dan covariance. Models indeks tunggal digunakan untuk memperoleh portofolio yang optimal. Perhitungan dalam menentukan portofolio yang optimal dengan model indeks ganda meliputi : E(Ri); ; ; ERBi ; Cut Off Point (Ci) ; RBR (Tingkat pendapatan bebas risiko) ; varian portofolio ; tingkat pengembalian portofolio E(Rp) dan Beta portofolio . Hasil perhitungan menggunakan model indeks ganda menghasilkan sembilan saham yang mempunyai laba positif yaitu : ANTM, AUTO, INDF, ISAT, KLBF, SMGR, TINS, TLKM dan UNTR. Dari kesembilan saham tersebut hanya saham ISAT yang masuk sebagai saham portofolio optimal dengan proporsi dana sebesar 100% atau sama dengan nilai 1, sedang nilai Return Portofolio-nya sebesar 34640.913 dengan tingkat risiko sebesar 32441.9 dan nilai beta portofolio sebesar 82.961. Berdasarkan hasil diatas dapat ditarik kesimpulan bahwa investor dapat menggunakan model indeks ganda untuk memilih saham mana saja yang menghasilkan laba positif dan portofolio saham optimal.