Perbandingan Capital Asset Pricing Model (CAPM) dan Three Factor Model Fama and French (TFMFF) dalam Mengestimasi Return Saham
| Main Author: | Laega, Aal Algebra R. |
|---|---|
| Format: | Report NonPeerReviewed Book |
| Bahasa: | ind |
| Terbitan: |
, 2019
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repositori.uin-alauddin.ac.id/14446/1/AAL%20ALGEBRA%20%20R.%20LAEGA%2060600112014.pdf http://repositori.uin-alauddin.ac.id/14446/ |
Daftar Isi:
- Penelitian ini membahas perbandingan estimasi return saham dengan menggunakan metode Capital Asset Pricing Model (CAPM) dan Three Factor Model Fama and French (TFMFF). Tujuan penelitian ini adalah (1) Untuk mengetahui hasil estimasi return saham menggunakan Capital Asset Pricing Model (CAPM) pada saham perusahaan LQ-45 di bursa efek Indonesia. (2) Untuk mengetahui hasil estimasi return saham menggunakan Three Market Fama and French (TFMFF) pada perusahaan LQ45 di bursa efek Indonesia. (3) Untuk mengetahui hasil perbandingan Capital Asset Pricing Model (CAPM) dan Three Market Fama and French (TFMFF) dalam mengestimasi return saham pada perusahaan LQ-45 di bursa efek Indonesia. Hasil dari penelitian ini adalah hasil estimasi return saham dengan menggunakan model Capital Asset Pricing Model (CAPM) adalah sebesar 46.49%, dan hasil estimasi return saham dengan menggunakan Three Faktor Model Fama and French (TFMFF) adalah sebesar 22.48338%. Hasil perbandingan model Capital Asset Pricing Model (CAPM) dan Three Faktor Model Fama and French (TFMFF) yaitu resiko pasar yang diproksi dengan return market berpengaruh signifikan sehingga dapat digunakan sebagai faktor resiko dalam menjelaskan naik turunnya tingkat pengembalian (return) pada setiap portofolio Fama and French.