Analisis black-scholes options pricing model untuk menilai opsi call saham tipe Eropa pada bursa saham Nasdaq
| Main Author: | Hasanudin |
|---|---|
| Format: | Bachelors |
| Terbitan: |
Fakultas Ekonomi dan Bisnis
|
| Subjects: |
Daftar Isi:
- Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis nilai opsi call saham tipe Eropa berdasarkan Black-Scholes Option Pricing Model (BSOPM) dan membandingkannya dengan harga pasar, pada perusahaan yang terdaftar di bursa NASDAQ yaitu Google (GOOG), Microsoft (MSFT), Intel (INTC), Dell (DELL) dan Cisco (CSCO). Hasil dari penelitian ini adalah opsi call saham dari lima perusahaan, menunjukan: dari 147 total harga opsi call, 128 harga opsi call bernilai negatif, berarti harga opsi call yang dihasilkan dari BSOPM lebih kecil dari harga opsi call pada bursa NASDAQ, sedangkan 19 opsi call bernilai positif yang berati harga opsi call dari BSOPM lebih besar dari harga opsi call di bursa NASDAQ. Secara uji statistik, dari tiga perusahaan (Microsoft, Intel, dan Cisco) menunjukkan tidak ada perbedaan antara harga opsi call berdasarkan Black- Scholes Option Pricing Model (BSOPM) dengan harga opsi call di bursa NASDAQ, sedangkan dua prusahaan (Google dan Dell) menunjukkan ada perbedaan antara harga opsi call saham berdasarkan Black-Scholes Option Pricing Model (BSOPM) dengan harga opsi call di bursa NASDAQ.