Analisis pengaruh harga emas dunia, variabel makro ekonomi dan indeks dow Jones terhadap indeks harga saham gabungan (IHSG) di bursa efek Indonesia ( BEI)
| Main Author: | OKTARIA, Sela |
|---|---|
| Format: | Bachelors |
| Terbitan: |
Fakultas Ekonomi dan Bisnis
|
| Subjects: |
Daftar Isi:
- Penelitian ini menganalisis pengaruh antara harga emas dunia, variabel makroekonomi (inflasi, kurs, BI rate) dan indeks dow jones terhadap IHSG dan mengetahui seberapa besar pengaruhnya. Dengan menggunakan data time series periode 2006-2011. Metode yang digunakan adalah model ARCH/GARCH. Untuk menghasilkan model yang paling layak maka dilakukan trail dan error. Hasil penelitian menunjukkan bahwa TARCH (1,1) yang paling layak. Hasil ini ditunjukkan bahwa dari ke-lima variabel (harga emas dunia, inflasi, kurs, BI rate dan Dow Jones) hanya satu variabel yaitu inflasi yang tidak memiliki pengaruh yang signifikan. Model TARCH (1,1) adalah model yang paling layak di tunjukkan dengan nilai R2 yang paling tinggi sebesar 95,48% yang berarti variabel harga emas dunia, inflasi, kurs, BI rate dan indeks Dow Jones dalam dalam menjelaskan variasi variabel IHSG sebesar 95,48% dengan nilai AIC (Aikake Info Criterion) dan SIC (Schwarz Info Criterion) yang paling rendah masing-masing sebesar 12,95 dan 13,29