Analisis Portofolio Optimal Menggunakan Model Indeks Tunggal pada Saham LQ45 Periode 2007-2011
Daftar Isi:
- Penelitian ini memiliki tujuan untuk menentukan komposisi dan proporsi portofolio optimal yang terbentuk dari saham – saham yang termasuk dalam LQ45 di BEI dari tahun 2007-2011. Pada dasarnya tujuan berinvestasi adalah untuk mendapatkan return atau keuntungan tetapi dalam berinvestasi juga terdapat risiko yang tidak bisa dihindari. Penelitian ini dilakukan dengan menggunakan Model Indeks Tunggal dan data yang digunakan adalah harga penutupan setiap bulan dari saham – saham yang selalu terdaftar secara berturut-turut dalam LQ45 dari periode 2007-2011 dan tidak melakukan stock split. Kriteria saham yang layak masuk dalam portofolio optimal adalah saham yang memiliki ERB > C* (cut off point). Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa dengan menggunakan Model Indeks Tunggal dari 10 perusahaan yang memenuhi kriteria terdapat 7 perusahaan yang masuk dalam portofolio optimal dengan proporsi yaitu PTBA 34.58%, UNTR 32.59%, ISAT 5.79%, ASII 16.09%, INDF 6.57%, BMRI 3.64%, AALI 0.74%.