Dampak Pengumuman Stock Split terhadap Perbedaan Abnormal Return di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2015
Daftar Isi:
- Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui reaksi pasar pada pengumuman stock split dengan menggunakan abnormal return. Penelitian ini menggunakan pendekatan studi peristiwa, dimana dilakukan pengamatan terhadap abnormal return selama sepuluh hari sebelum, pada saat dan sepuluh hari sesudah pengumuman. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari Bursa Efek Jakarta (BEJ). Sampel terdiri dari 24 perusahaan yang melakukan stock split tahun 2013-2015. Penelitian ini menggunakan uji one sample t-test dan paired sampel t-test. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat abnormal return negatif yang signifikan sesudah pengumuman stock split pada t+2,t+3,t+4 dan t+6 dan juga terdapat perbedaan abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman stock split.