Dampak Hari Raya Idul Fitri Terhadap Harga Saham-Saham Yang Terdaftar Dalam LQ45
Daftar Isi:
- Penelitian ini mencoba untuk menganalisis dampak Hari Raya Idul Fitri terhadap bursa efek Indonesia. Hari Raya Idul Fitri jatuh pada tanggal 13 Oktober 2007 merupakan fokus dari penelitian ini. Reaksi Bursa Efek Indonesia pada peristiwa ini ditunjukkan dengan adanya perubahan harga yang terjadi pada perioda di sekitar peristiwa. Penelitian ini menggunakan data terbaru dari bursa efek Indonesia yang digunakan untuk mengukur seberapa besar dampaknya terhadap aktivitas perdagangan saham dan return saham pada perioda peristiwa. Penelitian ini menggunakan 37 saham LQ45 yang terdaftar dalam dua perioda sebagai data. Penelitian ini menguji apakah terdapat perbedaan rata-rata return tidak normal antara sebelum dan sesudah peristiwa. Untuk mengukur reaksi digunakan 10 hari perioda sebelum dan 10 hari perioda sesudah peristiwa serta 15 hari perioda sebelum dan 15 hari perioda sesudah peristiwa sebagai perioda jendela. Hasil penelitian menunjukkan adanya return tidak normal pada hari pertama dan hari ketiga setelah peristiwa. Return tidak normal pada hari pertama setelah peristiwa bernilai negatif, sedangkan pada hari ketiga setelah peristiwa bernilai positif. Hasil uji beda rata-rata return tidak normal menunjukkan tidak terdapat perbedaan rata-rata return tidak normal baik sebelum maupun sesudah peristiwa Hari Raya Idul Fitri.