ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM-SAHAM JII30 DENGAN MODEL INDEKS TUNGGAL PERIODE NEW-NORMAL
| Main Authors: | Huda, Miftahul, Abdullah, Syarif, Chasanah, Sri Istiyarti Uswatun, Mursyidah, Himmatul, Ikhsan, Fajri, Susilo, Sidik, Sukandar, Rani Septiani |
|---|---|
| Format: | Article PeerReviewed |
| Terbitan: |
Mathematics Education Study Program of Universitas PGRI Yogyakarta
, 2022
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
https://eprints.untirta.ac.id/14338/ https://journal.upy.ac.id/index.php/derivat/index https://doi.org/10.31316/j.derivat.v9i1.2758 |
Daftar Isi:
- Tujuan penelitian ini adalah analisis pembentukan portofolio optimal pada saham-saham Jakarta Islamic Index 30 (JII30) pada masa periode new normal. Adapun model yang digunakan adalah model indeks tunggal. Penelitian ini menggunakan data sekunder pada periode Desember 2020 - November 2021 dari saham yang termuat pada JII30 di Bursa Efek Indonesia. Hasil penelitiaan didapatkan bahwa model yang dipilih memberikan keuntungan yang optimal. Return asset bebas risiko tidak memberikan keuntungan yang lebih tinggi dari hasil simulasi. Dari 30 saham yang terdapat pada JII30, didapatkan 7 saham dengan proporsi dana paling signifikan yaitu ERAA (25.72%), MDKA (24.87%), TLKM (17.98%), EXCL (12.82%), AKRA (7.54%), ADRO (6.73%) dan ANTM (4.34%). Pembentukan portofolio optimal pada penelitian ini menghasilkan expected return sebesar 0.009974 atau 1%, dimana tingkat pengembalian portofolio berada di atas tingkat pengembalian pasar dan rata-rata tingkat bebas risiko. Sedangkan risiko portofolio optimal yang diperoleh adalah 0.003173 dan standar deviasi 0.056327 atau 5.63%. Dampak dari Pademi Covid-19 yang semakin mereda dan perekonomian semakin membaik mengakibatkan pembetukan portofolio optimal JII30 dapat dilakukan dan dapat mengurangi risiko investasi pada masa new normal.