ABNORMAL RETURN DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM SEBAGAI REAKSI PASAR TERHADAP STOCK SPLIT EMITEN CONSUMER GOODS DI INDEKS SAHAM SYARIAH INDONESIA (ISSI) PERIODE 2015-2018
| Main Author: | FARADILLA ZULFA AZIZAH, 041511433129 |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed Book |
| Bahasa: | ind |
| Terbitan: |
, 2019
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://repository.unair.ac.id/84117/1/ABSTRAK%20FEB%20EI%2056%2019%20Azi%20a.pdf http://repository.unair.ac.id/84117/2/DAFTAR%20ISI%20FEB%20EI%2056%2019%20Azi%20a.pdf http://repository.unair.ac.id/84117/3/DAFTAR%20PUSTAKA%20FEB%20EI%2056%2019%20Azi%20a.pdf http://repository.unair.ac.id/84117/4/FULLTEXT%20FEB%20EI%2056%2019%20Azi%20a.pdf http://repository.unair.ac.id/84117/ http://lib.unair.ac.id |
Daftar Isi:
- Stock split merupakan aksi pemecahan nilai nominal saham menjadi nilai nominal yang lebih kecil oleh emiten. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menjelaskan reaksi pasar atas aksi stock split yang dilakukan oleh emiten sektor barang konsumsi di Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) periode 2015- 2018. Pendekatan yang digunakan dalam penelitian ini adalah pendekatan kuantitatif dengan menggunakan event study untuk menganalisis reaksi pasar terhadap suatu peristiwa. Pengambilan sampel menggunakan purposive sampling dan diperoleh 8 perusahaan. Teknik analisis menggunakan Uji One Sample t-Test dan Paired Sample t-Test dengan jangka waktu pengamatan 31 hari yaitu 15 hari sebelum pengumuman stock split dan 16 hari setelah pengumuman stock split. Hasil yang diperoleh dari penelitian ini adalah terdapat abnormal return yang tidak signifikan sebagai reaksi sebelum maupun sesudah stock split, namun terdapat volume perdagangan yang signifikan sebagai reaksi sebelum maupun sesudah stock split. Penelitian ini juga menemukan perbedaan abnormal return sebelum dan sesudah stock split yang tidak signifikan serta perubahan volume perdagangan sebelum dan sesudah stock split yang tidak signifikan.