SIMULASI PERDAGANGAN KONTRAK BERJANGKA CPO PADA BURSA MALAYSIA DENGAN CYCLIC FORECASTING PERIODE JANUARI-DESEMBER 2009
| Main Authors: | G. Soemapradja, Tomy, Utama Suria, Billy |
|---|---|
| Format: | Article PeerReviewed |
| Terbitan: |
Binus University
, 2011
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://eprints.binus.ac.id/16134/ http://library.binus.ac.id/Collections/journal_detail.aspx?subject=12&volnoed=Volume 02 / Nomor 01 / May 2011&title=SIMULASI PERDAGANGAN KONTRAK BERJANGKA CPO PADA BURSA MALAYSIA DENGAN CYCLIC FORECASTING PERIODE JANUARI-DESEMBER 2009 |
Daftar Isi:
- Minyak sawit mentah (CPO) merupakan salah satu komoditas yang selain dapat dikonsumsi, juga sebagai salah satu alternatif bahan bakar non-fosil yaitu biodiesel. Sejak tahun 2006, perdagangan komoditas CPO mengalami peningkatan signifikan, yang diikuti dengan peningkatan perdagangan kontrak berjangkanya. Pertumbuhan harga CPO tahun 2006 adalah yang terendah yang membuat periode analisis data historis yang digunakan adalah periode 2007-2008. Model cyclic forecasting yang digunakan mengikuti pola siklus dua tahunan, dengan kombinasi fungsi Solver dalam Ms Excel dapat meminimalisasi MSE menjadi 161,02, dengan Beta 0,0688 dan intercept sebesar -11,0396. Cyclic forecasting sebaiknya digunakan bersamaan dengan analisis teknikal, selalu gunakan stop loss untuk mengurangi risiko. Diperlukan penelitian tambahan untuk menyesuaikan confidence level agar nilai VaR tidak terlalu besar, sehingga dapat memperbaiki keandalan trading strategy yang telah digunakan dalam penelitian ini