VOLATILITY SPILLOVER PADA PASAR SAHAM INDONESIA, CINA, DAN INDIA
| Main Authors: | Martin, Martin, Yunita, Yunita |
|---|---|
| Format: | Article PeerReviewed Book |
| Bahasa: | eng |
| Terbitan: |
Binus University
, 2010
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://eprints.binus.ac.id/13124/1/04.%20Martin_OK-ABSTRACT.pdf http://eprints.binus.ac.id/13124/ |
Daftar Isi:
- Seiring dengan perkembangan teknologi informasi dan globalisasi semakin memudahkan kita untuk memperoleh informasi dari pasar saham negara lain. Dengan demikian, volatilitas yang terjadi di dalam pasar saham domestik bisa saja dipengaruhi oleh pasar saham negara lain. Pengaruh tersebut lebih besar kemungkinannya untuk terjadi apabila antar pasar saham terletak pada wilayah regional yang sama. Hal tersebut akan diteliti dalam penelitian ini, yakni mengenai volatility spillover pada pasar saham Indonesia, Cina, dan India. Penelitian ini menggunakan data imbal hasil harian dari indeks masing-masing negara dari 1 Januari 2006 hingga 20 April 2010 dengan menggunakan model ekonometrik GARCH (1,1). Hasil penelitian menunjukkan adanya volatility spillover dua arah antara Indonesia dengan India. Sementara itu, volatility spillover antara Indonesia dan Cina sifatnya hanyalah searah.