Analisis Pola Volatilitas Return Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) serta Fakto-faktor yang Mempengaruhinya
| Main Author: | Rafi, Mahesa Putra |
|---|---|
| Format: | Thesis NonPeerReviewed Book |
| Bahasa: | ind |
| Terbitan: |
, 2017
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://scholar.unand.ac.id/22135/6/Abstrak.pdf http://scholar.unand.ac.id/22135/2/BAB_I_Pendahuluan%5B1%5D.pdf http://scholar.unand.ac.id/22135/3/BAB_VI_Penutup%5B1%5D.pdf http://scholar.unand.ac.id/22135/4/DAFTAR_PUSTAKA%5B2%5D.pdf http://scholar.unand.ac.id/22135/5/skrpsi_fix%5B1%5D.pdf http://scholar.unand.ac.id/22135/ |
Daftar Isi:
- Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pola volatilitas return IHSG serta menganalisis pengaruh Nilai Tukar US$/Rp dan Tingkat Suku Bunga BI terhadap volatilitas return IHSG. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data harian kerja IHSG, Nilai Tukar US$/Rp dan Tingkat Suku Bunga BI mulai 2 Januari 2006 sampai 22 Agustus 2016. Metode yang digunakan dalam penelitian adalah model ARCH dan TARCH yang dibantu dengan aplikasi Microsoft Exel dan STATA 12. Hasil yang didapat adalah: 1) Volatilitas return IHSG mengandung efek asimertris dimana volatilitas lebih sensitif terhadap berita positif (good news) dari pada berita negatif (bad news). 2) Nilai Tukar US$/Rp berpengaruh positif dan signifikan terhadap volatilitas return IHSG. 3) Tingkat Suku Bunga BI berpengaruh positif namun tidak signifikan terhadap volatilitas return IHSG. Kata kunci : Volatilitas, ARCH, TARCH, Efek Asimetris.