PERBANDINGAN KEAKURATAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL DAN ARBITRAGE PRICING THEORY DALAM MEMPREDIKSITINGKAT RETURN SAHAM PERUSAHAAN FOOD AND BEVERAGEDI BURSA EFEK INDONESIA
| Main Author: | M ADRIYANSYAH |
|---|---|
| Format: | Bachelors |
| Bahasa: | ind |
| Terbitan: |
Fakultas Ekonomi
, 2013
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://etd.unsyiah.ac.id//index.php?p=show_detail&id=1123 |
Daftar Isi:
- Penelitian ini membahas mengenai perbedaan keakuratan dari CAPM dan APT dalam memprediksi return Saham perusahaan Food and beverage di BEI. Penelitian ini menggunakan data bulanan dari 9 perusahaan emiten yang di perdagangkan di Bursa Efek Indonesia Selama 3 tahun yaitu dari 2010-2012.Tujuan dari penelitian ini tidak lain adalah untuk melihat apakah model CAPM lebih akurat atau model APT dalam memprediksi return saham di BEI. Metode yang dipakai untuk pengujian ini adalah menggunakan MAD (Mean Absolute Deviation), yaitu melihat rata-rata penyimpangan absolute suatu model yang mana model yang mempunyai nilai MAD yang lebih kecil lebih akurat di bandingkan model yang mempunyai MAD lebih besar.Kesimpulan yang didapat dari penelitian ini adalah CAPM terbukti lebih akurat dibandingkan dengan APT dalam memprediksi return saham, yaitu dengan nilai MAD CAPM sebesar 0,016948256 dan nilai MAD APT sebesar 4,307374029 dimana nilai MAD CAPM lebih kecil dibandingkan nilai MAD APT sehingga Model CAPM lebih akurat dalam memprediksi return saham Perusahaan Food and Beverage Periode 2010-2012.Kata Kunci: CAPM, APT, Beta, Inflasi, SBI, Kurs
- Banda Aceh