Spillover volatilitas pasar saham Indonesia dan Singapura periode 2001-2005
| Terbitan: |
Universitas Kristen Petra
, 2010
|
|---|---|
| Subjects: | |
| Online Access: |
http://dewey.petra.ac.id/catalog/ft_detail.php?knokat=23590 |
Daftar Isi:
- Autoregressive model yang dikombinasikan dengan univariate Exponential GARCH model digunakan untuk mengkonstruksi model spillover volatilitas, tulisan ini mengkaji asymmetric effect dan efek persistensi volatilitas pasar saham di Indonesia dan Singapura, dan efek spillover volatilitas dari pasar saham Singapura, yang dipertimbangkan sebagai salah satu pusat kegiatan keuangan Asia, ke pasar saham Indonesia selama periode setelah krisis keuangan Asia. Studi ini mengungkapkan bahwa tingkat persistensi volatilitas meningkat saat spillover effect dari Singapura dimasukan sebagai variabel tambahan ke dalam persamaan variance. Temuan empiris lain adalah terdapat fakta kuat keberadaan efek spillover volatilitas dari pasar saham Singapura ke Indonesia