PERHITUNGAN VALUE AT RISK DENGAN PENDEKATAN VARIANCE-COVARIANCE
| Main Author: | Berry, Yunike |
|---|---|
| Format: | Article info application/pdf eJournal |
| Bahasa: | eng |
| Terbitan: |
Program Studi Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Komputer Indonesia
, 2017
|
| Online Access: |
https://search.unikom.ac.id/index.php/jurisma/article/view/458 https://search.unikom.ac.id/index.php/jurisma/article/view/458/1175 |
Daftar Isi:
- This study explain the calculation of market risk of VaR (in this case is the risk of equity. The data used in this study are the dominating shares in the telecommunication sector of Indonesia Stock Exchange. Research is obtained from the reference source and use secondary data. The observation period is done during three years with daily period. The research methodology used to measure the biggest potential risk (loss) caused by investing in telecommunication stock index is Value at Risk (VaR) approach using Variance-Covariance Method Based on the result of research, ISAT has a higher level of volatility compared to others, thus indicating a higher market risk. Keyword: Value at Risk (VaR), Variance-covariance, Telecommunication Sector
- Penelitian ini menjelaskan perhitungan VaR risiko pasar (ditunjuk oleh risiko ekuitas. Data yang digunakan pada penelitian ini adalah saham-saham yang mendominasi dalam sector telekomunikasi Bursa Efek Indonesia. Data diperoleh dari sumber referensi dan menggunakan data sekunder. Periode observasi yang dilakukan adalah selama tiga tahun dengan periode harian. Metodologi penelitian yang digunakan untuk mengukur besarnya potensi risiko (kerugian) terbesar yang ditimbulkan dalam berinvestasi di indeks saham telekomunikasi tersebut adalah pendekatan Value at Risk (VaR) dengan menggunakan metode Variance-Covariance. Berdasarkan hasil penelitian yang diperoleh, Indeks ISAT memiliki tingkat volatilitas yang lebih tinggi disbanding dengan yang lain sehingga menunjukkan memiliki risiko pasar yang lebih tinggi. Kata Kunci: Value at Risk (VaR), Variance-covariance, Sektor Telekomunikasi