ANALISIS PERBANDINGAN PENDEKATAN HISTORICAL SIMULATION DAN PENDEKATAN MONTE CARLO SIMULATION PADA VALUE AT RISK (VAR) PERHITUNGAN RISIKO SAHAM
| Main Author: | STELLAVIANTY ROSETINNE |
|---|---|
| Format: | Bachelors |
| Terbitan: |
FEB, Universitas Telkom
, 2014
|
| Subjects: | |
| Online Access: |
https://openlibrary.telkomuniversity.ac.id/pustaka/30936/analisis-perbandingan-pendekatan-historical-simulation-dan-pendekatan-monte-carlo-simulation-pada-value-at-risk-var-perhitungan-risiko-saham.html |
Daftar Isi:
- Dua metode umum dari Value at Risk (VaR) yaitu Historical Simulation dan Monte Carlo Simulation akan digunakan pada IHSG, KLCI, dan STI untuk melihat metode mana yang lebih sesuai dalam perhitungan nilai risiko investasi pada ketiga IHS tersebut. Penelitian ini menggunakan metode deskriptif. Pengolahan data menggunakan VaR dengan metode Historical Simulation dan Monte Carlo Simulation. Untuk menguji validasi nilai VaR dari masing-masing IHS dengan masing-masing metode menggunakan Uji Backtesting dengan Kupiec Test. Hasil perhitungan dengan Historical Simulation IHSG memiliki nilai VaR 1.66, STI memiliki nilai VaR 1.13, dan KLCI memiliki nilai VaR 0.80. Sedangkan hasil perhitungan dengan Monte Carlo Simulation IHSG memiliki nilai VaR 1.48, STI memiliki nilai VaR 1.20, dan KLCI memiliki nilai VaR 0.76. Hasil uji Backtesting dengan Kupiec Test, menunjukkan tiga IHS yang diteliti dinyatakan Valid baik menggunakan Historical Simulation maupun Monte Carlo Simulation, karena memiliki nilai failure rate diantara 6 hingga 21 (6<N<21).